Gửi bài viết tới BigCoin

Hợp đồng tương lai và tương lai của các sàn giao dịch: công nghệ mới có thể tạo ra những cơ hội mới như thế nào

Đăng bởi: StevenPalley  - 18/06/2018 - 80 lượt xem
Chia sẻ
 

Sàn giao dịch tiền mã hóa sớm tìm cách để cạnh tranh với các sàn giao dịch truyền thống, có lẽ như là một phương tiện để mang lại sự quen thuộc cho một lớp tài sản vừa xuất hiện vừa bí ẩn. Tuy nhiên, điều này thường xuyên ngăn cản sự đổi mới bất chấp tiềm năng hầu như không giới hạn được cung cấp bởi công nghệ cơ bản của tiền mã hóa. Những gì đang nổi lên gần đây nhất là một thế hệ sàn giao dịch mới cung cấp các công cụ để giao dịch tài sản thế giới mới.

Những phát triển như CME và CBOE, những người liệt kê các hợp đồng tương lai trên Bitcoin và các nhà quản lý tài sản truyền thống làm việc để mang Bitcoin ETF đến các nhà đầu tư (gần đây nhất là Van Eck) không có dấu hiệu chậm lại, nhưng họ vẫn đang cố gắng định hình cho tương lai của tài sản kỹ thuật số thông qua cái nhìn nhiều thập kỷ. Tất cả mọi thứ đang dần thay đổi.

Tập trung và phi tập trung

Trước thập kỷ vừa qua, tất cả các sàn giao dịch tập phần lớn đều có tính tập trung và hoạt động chủ yếu ở một vị trí thực tế. Ngày nay, sàn giao dịch đang suy yếu, thay thế bằng công nghệ ưu tiên tốc độ và sắp xếp hợp lý trải nghiệm người dùng. Các ví dụ bao gồm Sàn giao dịch tương lai Thượng Hải, Tập đoàn CME và Sở giao dịch chứng khoán New York. Các địa điểm này có các máy chủ tập trung và định tuyến tất cả các đơn đặt hàng thông qua một điểm nhập cảnh vào sổ lệnh giới hạn trung tâm.

Coinbase, Binance và Kraken đã áp dụng một mô hình tương tự khi tìm cách tạo ra một sàn giao dịch cho tiền mã hóa, có khả năng vì họ muốn mọi người cảm thấy thoải mái khi giao dịch những tài sản này. Những trao đổi tập trung (CEX), bây giờ tất cả đều làm việc điện tử với các máy chủ đặt tại một vị trí trung tâm, cho phép giao dịch toàn cầu với điều kiện một người vượt qua quá trình đăng ký và kiểm tra KYC / AML.

Khi xem xét giao dịch trên một CEX, điều quan trọng là phải nhớ rằng tiền của bạn đang được nắm giữ (lưu ký) bởi sàn giao dịch; khóa riêng của bạn không thuộc sở hữu của bạn bởi vì tất cả các giao dịch được ghi lại trên sổ đặt hàng trung tâm trên máy chủ của họ. Nếu việc trao đổi bị tấn công (giống như những gì đã xảy ra với Coincheck), bị tắt bởi một tổ chức chính phủ, hoặc nếu nó biến mất, bạn có thể mất tất cả tiền của mình. Thời điểm suy nhất có liên quan đến blockchain là khi bạn rút tiền từ sàn giao dịch và tiếp tục sở hữu vật lý.

Với những điểm yếu này, nhiều nhà giao dịch đang bắt đầu tìm kiếm các sàn giao dịch phi tập trung (DEX) bao gồm IDEX và CryptoBridge. DEX có sẵn cho bất kỳ ai kết nối với Internet và vì họ sử dụng sổ kế toán được phân phối công khai để ghi lại tất cả các giao dịch và duy trì quyền lưu ký, bạn giữ quyền kiểm soát tất cả các khóa riêng tư của mình.

Do không có điểm vào duy nhất, DEX an toàn hơn nhiều và ít có khả năng bị đột nhập và bị các phần mềm ăn cắp hàng trăm triệu đô la. Tiền của bạn không thể bị nắm giữ bởi các nhà quản lý và họ sẽ không bị mất ngay cả khi các máy chủ ngoại tuyến. Bảo mật phụ thuộc vào ví của bạn và nơi bạn lưu trữ khóa cá nhân của mình.

Điều này nghe có vẻ tuyệt vời, phải không? Vâng, đó là một điểm cần phải lưu ý. Điểm thu hút chính để giao dịch trên một DEX cũng là hạn chế lớn nhất: tất cả các giao dịch được ghi lại trên blockchain. Bởi vì điều này, cùng một khoản phí được thanh toán (ETH GAS) cho bất kỳ giao dịch ETH nào khác cũng cần được thanh toán trên sàn giao dịch - cho mỗi giao dịch.

Chi phí tùy thuộc vài giao dịch, nhưng chúng có thể tăng lên nếu bạn thực hiện nhiều giao dịch mỗi ngày và một số nhà giao dịch cuối cùng bị cắt giảm lợi nhuận của họ. Đây là một cách mà điều này có thể diễn ra: 10 giao dịch kiếm được bạn 0,01 ETH, nhưng bạn đã chi tiêu .009 ETH cho ETH GAS trên mỗi giao dịch. Thay vì kiếm được. 10 ETH như bạn làm trên CEX, bạn đã chi 90% lợi nhuận của mình cho ETH GAS và chỉ còn lại .01 ETH. Ít hơn so với mức tối ưu, và điều này thậm chí không tính đến chi phí GAS tăng trong trường hợp khối công cộng bắt đầu đạt đến giới hạn Giao dịch mỗi giây (TPS).

Sàn giao dịch Hybrid: Tổng hợp những gì tốt đẹp nhất của cả hai

Nắm bắt về mô hình này đã dẫn đến việc tạo ra Hybrid Exchanges (HEX) như EverMarkets (EMX) và Eidoo.

EMX là một sàn giao dịch tương lai toàn cầu sẽ cung cấp các hợp đồng tương lai trên cả hai tài sản thế giới và kỹ thuật số, từ hàng hóa đến danh sách mã hóa, với kế hoạch đến cuối cùng sẽ bao gồm thu nhập cố định và các sản phẩm phái sinh khác. Khi bắt đầu một giao dịch trên EMX, sàn giao dịch lên kế hoạch để giữ tiền trong ví tiền gửi được kiểm soát bởi các hợp đồng thông minh được lưu trữ trên blockchain. Theo cơ chế này, tiền sẽ được chuyển cho người nhận dựa trên giá hợp đồng tương lai tại thời điểm thoát khỏi giao dịch trên sàn giao dịch. Cuối cùng, những hợp đồng thông minh này cũng sẽ ngăn chặn việc truy cập trái phép vào quỹ và sẽ làm cho các tin tặc khó đánh cắp chúng hơn.

Ngoài ra, vì EMX sử dụng các phiên đấu giá hàng loạt thay vì một lệnh mua giới hạn trung tâm, chúng có thể cung cấp quyền truy cập công bằng cho hầu như bất kỳ ai trên thế giới. Điều này là bởi vì trong mô hình EMX, dù lớn hay nhanh như thế nào, mọi người đều trả cùng một mức giá. Điều này giúp loại bỏ các ưu điểm tốc độ các nhà giao dịch cao tần thường thích và cho phép các tổ chức và thương nhân bán lẻ cạnh tranh như nhau.

Eidoo có cấu trúc tương tự nhưng tập trung vào giao dịch tiền mã hóa thay vì hợp đồng tương lai. Sàn giao dịch giữ tiền trong các hợp đồng thông minh trên blockchain Ethereum ngăn cản truy cập chúng cho đến khi các giao dịch được giải quyết. Để giảm bớt tắc nghẽn trên blockchain, Eidoo có kế hoạch sử dụng một lệnh đặt hàng off-chain và máy chủ để tạo ra một trải nghiệm front-end quen thuộc tương tự như một cuốn lệnh đặt hàng tập trung trong khi ghi lại các giao dịch trong các giao dịch hàng loạt. Giao dịch chỉ được ghi vào blockchain khi chúng được khớp và được thực thi.

Cả hai địa điểm này đều có thể sử dụng mã và hợp đồng thông minh để thay thế một số chức năng hiện đang được thực hiện bởi trung gian (disintermediation). Điều này dẫn đến các giao dịch rẻ hơn và nhanh hơn đáng kể với các thanh toán gần thời gian thực.

Con đường phía trước

Sự ra đời của hợp đồng tương lai hoàn toàn thay đổi thị trường truyền thống, và sự biến đổi này giờ đây cũng bắt đầu được cảm nhận trong các thị trường tiền mậ. Việc có thể giao dịch cả tiền mã hóa và mã hóa tương lai trên blockchain đang tạo ra nhiều cơ hội quản lý rủi ro và giao dịch hơn với mỗi ngày trôi qua.

Tuy nhiên, một trở ngại lớn cho việc áp dụng nhanh chóng là việc tổ chức một phòng thanh toán bù trừ; phần quan trọng nhất của bất kỳ thị trường tương lai có trật tự nào. Hợp đồng thông minh có khả năng xử lý rất nhiều chức năng của một phòng thanh toán bù trừ, và cuối cùng có thể thay thế chúng. EMX và những người khác đang điều tra đưa các khía cạnh của một phòng thanh toán bù trừ vào blockchain, nhưng sẽ mất nhiều công việc kỹ thuật và pháp lý hơn để mang lại tất cả các khía cạnh của một phòng thanh toán truyền thống cho không gian tiền mã hóa.

Sự đổi mới thực sự, hiện nay, là một sàn giao dịch phi tập trung hoặc hybrid ghi dấu ấn trên toàn cầu và có thể cung cấp quyền truy cập vào các tài sản trước đây bị giới hạn ở các thị trường hoặc khu vực cụ thể. Kiểm tra giao dịch tương lai trên West Texas Intermediate (WTI) từ châu Á và chỉ số Hang Seng tương lai từ châu Âu, từ một ứng dụng với tất cả các lợi ích hiệu quả của xuyên biên giới? Có một HEX cho điều đó. Công việc kỹ thuật, quy định và pháp lý cho phép những đổi mới này có tiềm năng thực sự mang tính cách mạng.

Kết luận

Các sàn giao dịch tài chính đã và sẽ tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong nền kinh tế toàn cầu, và khi các bức tường công nghệ tiếp tục sụp đổ và các quy định được cập nhật, các địa điểm giao dịch sẽ cần phải tiếp tục đổi mới để đi trước biến đổi. Tất cả các nhà giao dịch toàn cầu đều được hưởng lợi từ việc tiếp cận, hiệu quả và công bằng mà các sàn giao dịch thế hệ tiếp theo này có cơ hội cung cấp. Hiện tại, CEX và DEX sẽ chiến đấu để giữ vị trí thị trường của họ; nhưng HEX có vị trí tốt nhất để cung cấp truy cập thị trường phổ thông, công bằng với chi phí thấp hơn và thời gian thanh toán nhanh hơn.

Ngun: hackernoon.com

Bạn đang đọc bài: Hợp đồng tương lai và tương lai của các sàn giao dịch: công nghệ mới có thể tạo ra những cơ hội mới như thế nào tại Tin tức

Biên soạn & sản xuất nội dung: bigcoinvietnam.com

Tags
Chia sẻ  
  
  
  
0% Rating
Điểm: 0 / 5
0 Bình chọn

StevenPalley

Đội ngũ dịch bài từ các trang web uy tín ở nước ngoài. Với sự đánh giá cao của các chuyên gia

Tổng hợp tin tức 07/01 - 13/01: Những câu chuyện nổi bật, Giao động giá cả trong tuần


 

Những câu chuyện đáng chú ý về tiền mã hóa trong tuần vừa qua

1. Altcoin Ethereum Classic được báo cáo đã trải qua tấn công 51%

Đầu tuần vừa qua, Ethereum Classic (ETC) được báo cáo đã trải qua một cuộc tấn công 51%. Sau đó, Coinbase - sàn giao dịch tiền mã hóa đã lưu ý rằng số tiền mã hóa giá trị 1,1 triệu đô đã bị lặp chi trong thời gian tái cấu trúc deep blockchain. Coinbase và một số sàn giao dịch tiền mã hóa khác tạm thời đang tạm dừng gửi và rút ETC để tránh bất kì rủi ro nào. Sàn giao dịch tiền điện tử Gate.io xác nhận rằng cuộc tấn công 51% đã xảy ra và sàn giao dịch cũng hứa sẽ hoàn tiền, báo cáo chỉ ra rằng khoảng 54.200 ETC (trị giá khoảng 271.500 đô la Mỹ vào thời điểm đó) đã được giao dịch trong cuộc tấn công. Tuy nhiên, Gate.io cũng báo cáo rằng 100.000 đô la đã được trả lại cho họ, không kèm  một lời giải thích, càng lan nhanh tin đồn về sự tham gia của một hacker “mũ trắng”.

2. Coinbase, Square Cash App đã ban lệnh cấm đối với tài khoản của Nhà sáng lập Nền tảng truyền thông xã hội - Gab

Tuần vừa qua, nền tảng truyền thông xã hội Gab đã thông báo rằng cả Coinbase và ứng dụng Square Cash đã cấm tài khoản cá nhân của Andrew Torba, nhà sáng lập Gab. Như đã báo cáo vào đầu năm ngoái, tài khoản kinh doanh Gab.com trên Coinbase đã bị cáo buộc đã bị đóng cửa vào tháng 12. Việc chặn tài khoản Square Cash của Torba xảy ra sau khi thông tin của Coinbase đưa ra, và cũng sau khi Gab gửi một email tới người dùng của Gab để quảng bá về Cash App và Bitcoin. Gab là một nền tảng truyền thông xã hội, được xem như nền tảng quảng cáo tự do ngôn luận, nền tảng dần trở thành sức hút đối với những người bị chặn trên các nền tảng khác vì phát ngôn thù hận liên quan đến chủ nghĩa cực đoan cánh hữu.

3. Việc bổ sung tùy chọn thanh toán Monero cho Fortnite Merch Store là tình cờ

Theo các tweet từ nhà phát triển Riccardo Spagni, Giám đốc điều hành của Epic Games, Tim Sweeney, cho biết trong tuần này rằng việc bổ sung altcoin Monero (XMR) làm tùy chọn thanh toán cho cửa hàng hàng hóa Fortnite là một tai nạn. Cửa hàng có tên Retail Row, vô tình bắt đầu chấp nhận altcoin XMR vào ngày 5 tháng 1. Sweeney, phủ nhận tin đồn , cho biết trong tuần này rằng việc bổ sung Monero là vô ý, và nhân viên cửa hàng đã loại bỏ loại altcoin tập trung vào quyền riêng tư XMR khỏi tùy chọn thanh toán trên cửa hàng. Sweeney cũng phủ nhận rằng Epic Games đã hợp tác với bộ xử lý thanh toán tiền mã hóa GloBee.

4. Các nhà phân tích nói rằng hoạt động của “cá voi” BTC có thể di chuyển thị trường vì các ví BTC không hoạt động sẽ sớm được hồi sinh

Một số ví Bitcoin không hoạt động trong thời gian dài đã bắt đầu hoạt động lại thời gian gần đây, Bloomberg đã báo cáo trong tuần này, điều đó có thể có nghĩa là các “cá voi” BTC  có thể ảnh hưởng đến thị trường tiền mã hóa. Theo phân tích từ công ty khởi nghiệp phân tích tiền mã hóa Flipside Crypto, một số chủ sở hữu BTC không hoạt động lâu đã bắt đầu chuyển tiền của họ, có nghĩa là ví hoạt động trong 30 ngày qua hiện chiếm khoảng 60% tổng nguồn cung BTC. Phong trào ví tương tự  cũng đã xảy ra trước biến động giá lịch sử lớn của Bitcoin trong cả năm 2015 và 2017 - và trong năm sau đó, đồng tiền này đã tăng lên mức cao nhất mọi thời đại là 20.000 đô la.

 

5. Người thắng và kẻ thua cuộc

Các thị trường tiền mã hóa đang giữ ổn định vào cuối tuần vừa qua, với giá giao dịch Bitcoin ở mức khoảng 3.670 đô la, Ripple vào khoảng 0,33 đô la và Ethereum khoảng 126 đô la. Tổng vốn hóa thị trường là khoảng 122 tỷ đô la.

Ba đồng tiền tăng giá hàng đầu trong tuần là Token BDT, CariNet và Simmitri. Ba đồng tiền thay thế altcoin hàng đầu trong tuần là SoundDAC, AgaveCoin và WhaleCoin.

“Bitcoin có tiềm năng vô cùng có giá trị, và cũng có thể giá trị chỉ là con số 0”, Bill Miller, nhà đầu tư phố Walll cho ý kiến.

"Ripple đã có một cái nhìn trái ngược đúng đắn về nhiều thứ khá sớm và điều đó khiến chúng tôi không được ưa chuộng trong cộng đồng tiền mã hóa khó tính. Mặc dù vậy, đối mặt với những mũi tên như vậy, tôi vẫn có niềm tin rằng chúng tôi đang đi đúng hướng” -  Brad Garlinghouse, Giám đốc điều hành Ripple chia sẻ

“Bạn nghe thấy rất nhiều điều vớ vẩn ngoài kia, nào là cái này thực hiện 10.000 giao dịch một giây. Tất cả đều tào lao. Chúng so với TRON thì cũng sẽ tan chảy hết thôi, nói theo nghĩa đen thì chính là ‘phá hủy’ “ - Simon Morris, cựu nhân viên Bittorrent, nói về token hóa BitTorrent.

Dự đoán của bạn về thị trường tiễn mã hóa sẽ như thế nào? Chia sẻ cho Bigcoin tại mục comment nhé!

Bạn đang đọc bài viết Tổng hợp tin tức 07/01 - 13/01: Những câu chuyện nổi bật, Giao động giá cả trong tuần tại mục Tin tức

Biên dịch BigcoinVietnam

Nguồn Cointelegraph




Tags
Chia sẻ  
  
  
  
0% Rating
Điểm: 0 / 5
0 Bình chọn

Christina

Sự khác biệt giữa một thách thức và một cơ hội nằm ở thái độ của bạn. Khi niềm tin của bạn lớn hơn nỗi sợ hãi, thách thức sẽ thành cơ hội của bạn.

Bigcoin Việt Nam - Phân tích đầu tư Bitcoin, Ethereum, đầu tư ICO theo 39 tiêu chí phân tích công nghệ