Gửi bài viết tới BigCoin

Hướng dẫn cơ bản về hợp đồng MOVE trên sàn FTX

Đăng bởi: hoatracy  - 20/03/2020 - 64 lượt xem
Chia sẻ
 

FTX là một sàn giao dịch tiền điện tử phải sinh với nhiều sản phẩm như: giao dịch ngay, hợp đồng tương lai, hợp đồng quyền chọn, token đòn bẩy, hợp đồng MOVE. Đặc biệt, hợp đồng MOVE là một trong những sản phẩm còn mới và đang được ngày càng nhiều anh em quan tâm tới. Vậy hợp đồng MOVE là gì? Hãy cùng BigcoinVietnam tìm hiểu trong bài viết này nhé!

 

1. Hợp đồng MOVE là gì?

Video: https://youtu.be/IRU52DtWnFk

Hợp đồng MOVE là tên dùng để chỉ một loại hợp đồng tương lai được giao dịch trên sàn FTX, đại diện cho trị tuyệt đối mức biến động giá trị của tài sản cơ sở trong một khoảng thời gian nhất định.

Trong một ngày, giá BTC biến động $125, và hợp đồng MOVE thời hạn 1 ngày của BTC sẽ đáo hạn với giá trị là $125, bất kể là giá lên hay giá xuống.

Hợp đồng MOVE của FTX cơ bản có thể được xem giống như hợp đồng tương lai truyền thống, chỉ khác ở chỗ yếu tố thay đổi không phải là giá tài sản mà là mức biến động của giá tài sản đó. Cũng như hợp đồng tương lai, bạn sẽ có thể lập vị thế LONG hoặc là SHORT hợp đồng này bằng cách thế chấp tài sản. Nếu LONG nghĩa là bạn mong đợi giá sẽ biến động rất mạnh, dù tăng hay là giảm. Còn nếu SHORT, bạn kỳ vọng giá trong ngày hôm đó sẽ tương đối ổn định.

 

2. Các loại hợp đồng MOVE trên FTX

Có 3 dạng hợp đồng MOVE được giao dịch trên FTX:

  • Hợp đồng MOVE ngàyđáo hạn theo biến động giá của BTC sau 1 ngày và có ký hiệu là [tên tài sản-MOVE-ngày tháng]. VD: BTC-MOVE-1116 là hợp đồng MOVE ngày của BTC đáo hạn vào ngày 16/11.
  • Hợp đồng MOVE tuầnđáo hạn theo biến động giá của BTC sau 7 ngày và có ký hiệu là [tên tài sản-MOVE-WK-ngày tháng]). VD: BTC-MOVE-WK-1122 là hợp đồng MOVE tuần của BTC đáo hạn vào ngày 22/11.
  • Hợp đồng MOVE quýđáo hạn theo biến động giá của BTC sau 3 tháng và có ký hiệu là [tên tài sản-MOVE-năm-quý]. VD: BTC-MOVE-2020Q2 là hợp đồng MOVE quý của BTC đáo hạn vào quý 2 năm 2020.

 

3. Hợp đồng MOVE hoạt động như thế nào?

Giả sử chúng ta có hợp đồng BTC-MOVE 2018-08-30. Hợp đồng này sẽ được FTX cho giao dịch trước vào ngày 29/8 giống như là một hợp đồng tương lai. Cuối ngày 30/8 hợp đồng sẽ đáo hạn với giá trị trị tuyệt đối biến động giá BTC được tính bằng cách lấy trị tuyệt đối của trung bình giá theo thời gian (TWAP) của giờ cuối của ngày trừ đi giờ đầu của ngày hôm đó (theo giờ UTC). Cụ thể: Nếu giá BTC tăng từ 9400 lên 9650 trong ngày 30/8/2020 thì hợp đồng MOVE sẽ đáo hạn tại giá $250; Nếu BTC giảm từ 9400 xuống 9300 thì hợp đồng MOVE sẽ đáo hạn tại $100. Điều này có nghĩa là hợp đồng MOVE sẽ đáo hạn luôn dương dù giá BTC tăng hay giảm; giá trị của hợp đồng được tính dựa trên biến động giá chứ không phải xu hướng tăng hay giảm.

Cụ thể, các sản phẩm MOVE sẽ đáo hạn tại một giá trị tuyệt đối được tính bằng sự chênh lệnh giá giữa TWAP (trung bình giá theo thời gian) của giờ đầu tiên và của giờ cuối cùng của thời điểm đáo hạn (theo giờ UTC).

Ví dụ: hợp đồng ngày BTC-MOVE 2018-08-30 sẽ được đáo hạn với giá trị bằng (chỉ số BTC TWAP trong khoảng 23:00:00-23:59:59 UTC của ngày 30/18/2018- (chỉ số BTC TWAP trong khoảng 00:00:00-00:59:59 UTC ngày 30/8/2018).

Hợp đồng tuần BTC-MOVE-WK 2018-08-30 sẽ được đáo hạn với giá trị bằng (chỉ số BTC TWAP trong khoảng 23:00:00-23:59:59 UTC của ngày 30/8/2018- (chỉ số BTC TWAP trong khoảng 00:00:00-00:59:59 UTC của ngày 24/8/2018).

Hợp đồng quý BTC-MOVE-2020Q2 sẽ được đáo hạn với giá trị bằng (chỉ số BTC TWAP trong khoảng 23:00:00-23:59:59 UTC của ngày 25/6/2020 – chỉ số BTC TWAP trong khoảng 00:00:00-00:59:59 UTC của ngày 27/3/2020).

Đến hiện tại, FTX mới chỉ hỗ trợ giao dịch hợp đồng MOVE cho một đồng tiền duy nhất là Bitcoin (BTC).

Giá BTC trong hợp đồng MOVE sẽ được tính theo chỉ số BTC spot của FTX, tham chiếu các cặp giao dịch BTC sau từ các sàn: Binance BTC/TUSD, Binance BTC/USDC, Bitstamp BTC/USD, Bittrex BTC/TUSD, Bittrex BTC/USD, Coinbase BTC/USD, Coinbase BTC/USDC, Kraken BTC/USD, OKEx BTC/TUSD, OKEx BTC/USDC, FTX BTC/USD.

 

4. Cách tính Lời và Lỗ (PnL) trên FTX

Nếu Hợp đồng MOVE chưa đáo hạn, PnL sẽ được tính theo công thức: (số hợp đồng MOVE mua) x (giá hợp đồng – giá mua).

Nếu Hợp đồng MOVE đã đáo hạn, hệ thống sẽ ghi nhận vào tài khoản của bạn một lượng USD tương đương với giá hợp đồng ở thời điểm đáo hạn.

 

5. Sử dụng đòn bẩy cho Hợp đồng MOVE trên FTX như thế nào?

Mỗi hợp đồng MOVE đều yêu cầu margin (ký quỹ) cho tài sản cơ sở để sử dụng đòn bẩy. Ví dụ, nếu bạn chọn mức đòn bẩy là 20x để bán BTC-MOVE khi giá hợp đồng đang là $150 và giá BTC đang là $10000, bạn sẽ phải thế chấp $500. (lượng thế chấp = 1/đòn bẩy x giá BTC)

Điều này đồng nghĩa với việc mức thế chấp của một hợp đồng MOVE sẽ chỉ phụ thuộc vào đòn bẩy và giá BTC thực tế, không phụ thuộc vào giá hợp đồng MOVE.

Mức thể chấp của hợp đồng BTC -MOVE cững tương tự như mức thế chấp cho một hợp đồng BTC. Các mức đòn bẩy của hợp đồng BTC-MOVE cũng như hợp đồng viễn viễn của BTC và được dựa trên chỉ số BTC.

Giải thích đơn giản: nếu BTC khởi điểm đầu ngày tại $10,000 và không thay đổi trong 20 giờ. Trong trường hợp này, hợp đồng BTC-MOVE ngày có thể đang được giao dịch ở mức giá gần bằng 0 (có thể $50 hoặc tương tự). Nếu giá BTC tăng thêm 3% trong 4 giờ tiếp theo thì hợp đồng BTC-MOVE sẽ đáo hạn tại giá 300$. Vì vậy giá của hợp đồng MOVE thay đổi bởi $250 trong những giờ cuối cùng – tương tự như sự thay đổi giá $300 của BTC. Rủi ro của việc nắm giữ một hợp đồng BTC-MOVE cũng tương tự như rủi ro có 1 đồng BTC nên số tiền thế chấp là như nhau. 

 LONG và SHORT Hợp đồng MOVE:

Công thức tính số hợp đồng MOVE một tài khoản có thể có:

  • LONG: Số dư tài khoản x Giá trị tối đa [(Đòn bẩy tối đa/giá BTC) hoặc (1/giá hợp đồng MOVE)]
  • SHORT: Số dư tài khoản x Đòn bẩy tối đa/giá BTC

Ví dụ: Bạn có $1000 trong tài khoản, giá hợp đồng MOVE đang là $250, bạn chọn đòn bẩy tối đa là 20x, và giá BTC đang là $10000.

Mức thế chấp của bạn sẽ là 1/20 x 10000 = $500

Nếu LONG, bạn sẽ có thể có tối đa $1000* 1/$250 = 4 hợp đồng

Nếu SHORT, bạn có thể có tối đa $1000/$500 = 2 hợp đồng.

 

6. Thanh lý Hợp đồng MOVE trên FTX như thế nào?

Tương tự như futures, hợp đồng MOVE sẽ bị thanh lý nếu số tiền thế chấp giảm xuống thấp hơn margin duy trì (maintenance margin).

Chú ý: Nếu số tiền bạn dùng để mua hợp đồng MOVE ít hơn so với số USD thế chấp bạn có trong ví, đang không mở vị thê nào, không nạp rút và tất cả tiền trong tài khoản của bạn là USD, thì bạn sẽ không bị thanh lý tài khoản vì hợp đồng MOVE không thể thấp hơn 0. Tuy nhiên, ngược lại, bạn đang có các vị thế khác, số tiền mua hợp đồng MOVE nhiều hơn số tiền bạn có bằng USD, bán hợp đồng MOVE, sử dụng tài sản thế chấp khác ngoài USD, rút tiền thế chấp, thì tài khoản của bạn hoàn toàn có thể bị thanh lý. Đặc biệt, nếu bạn mua hợp đồng MOVE, thì dù bạn bị thanh lý tài khoản hay không khi hợp đồng MOVE xuống đến 0 sẽ phụ thuộc vào liệu tài khoản USD thế chấp của bạn có nhiều hay ít hơn giá trị (giá của hợp đồng MOVE* số lượng hợp đồng MOVE bạn mua).

 

7. Phí giao dịch Hợp đồng MOVE trên FTX

Phí cho giao dịch hợp đồng move cũng giống như cơ chế phí trên thị trường giao ngay cơ sở.

Bảng phí: https://help.ftx.com/hc/en-us/articles/360024479432-Fees

Nếu mức phí trên sàn của bạn là 0.04% và bạn mua 1 hợp đồng BTC-MOVE khi BTC-MOVE đang được giao dịch tại giá $250 và BTC đang được giao dịch tại giá $10,000 thì phí bạn sẽ phải trả là 0.04%*$10,000 =$4. Phí như vậy là do sự biến động, rủi ro và tỉ lệ lãi lỗ (PnL) của BTC-MOVE cũng giống như của BTC: cả hai đều biến động trong khoảng $1 khi BTC biến động $1, và cả hai cùng có cơ chế đòn bẩy và phí giống nhau.

Bên cạnh đó, người dùng còn có thể giảm phí giao dịch bằng cách:

  • Nắm giữ token FTT của FTX để giảm phí giao dịch
  • Tham gia vào chương trình Referral của FTX, người đăng ký lập tài khoản bằng link ref sẽ được giảm 5% phí giao dịch, còn chủ link ref sẽ nhận được 30% phí giao dịch của người nhận ref.

Đăng kí tài khoản tại đây để được giảm phí giao dịch và nhận nhiều ưu đãi hấp dẫn khi sử dụng sàn nhé.

 

ANH EM THAM GIA NHÓM FTX TRADING VN ĐỂ TƯƠNG TÁC VÀ NHẬN HỖ TRỢ TRỰC TIẾP KHI SỬ DỤNG SÀN NHA

 

Thảo luận thêm tại:

Email: Bigcoinvietnam@gmail.com

Hotline: (+84) 972 678 963

Facebook Fanpage: + https://www.facebook.com/Bigcoinvietnam/

Telegram: https://t.me/bigcoinvietnam

Twitter: https://twitter.com/bigcoinvietnam

Youtube channel: https://www.youtube.com/channel/UCSqu48gRo3ClM71WAUgFgxQ

 

 

Chia sẻ  
  
  
  
100% Rating
Điểm: 5 / 5
2 Bình chọn

Người dùng DeFi tăng đột biến nhưng có bao nhiêu dự án chiếm 94% số tiền bị khóa?


DeFi đang ngày càng phát triển với con số người dùng lên tới 240.000 người và hơn 2 tỷ đô la giá trị.

 

null

 

Tổng số người dùng tham gia với các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) đã tăng hơn 140%, kể từ khi vượt quá sáu con số lần đầu tiên vào tháng 1.

Theo dữ liệu được công bố bởi Dune Analytics, tổng số người dùng DeFi lên tới 240.000 vào ngày 6 tháng 7 - tăng hơn 20% trong tháng qua.

Tổng giá trị vốn hóa bị khóa trong các giao thức DeFi cũng đã vượt quá 2 tỷ đô la chỉ sau sáu tháng kể từ lần đầu tiên vượt trên 1 tỷ đô la.

Mặc dù lượng người dùng tăng đột biến, nhưng chỉ có năm dự án chiếm phần lớn - khoảng 94% vốn bị khóa trong DeFi.

 

Người dùng DeFi liên tục gia tăng
Theo Dune Analytics, Uniswap và Kyber Network bao gồm các nhóm DeFi hàng đầu theo tổng số người dùng, đã thu hút hơn 92.000 và 82.000 người dùng tương ứng trong chưa đầy hai năm hoạt động.

Trong khi Kyber đã tăng hơn 130% trong năm nay, Uniswap đã tăng gần gấp bốn lần cơ sở người dùng kể từ tháng một.

Compound cũng tăng trưởng đột biến trong tháng qua, với mức tăng 35% từ 30.000 người dùng lên hơn 40.000 trong 30 ngày qua.

Các dự án nhỏ hơn cũng đã tăng trưởng theo cấp số nhân trong tháng qua, với Balancer tăng gần 400%, từ 1.700 lên 8.350 và Curve tăng 160%, từ gần 2.200 lên 5.700.

 

Hơn 2 tỷ đô la hiện bị khóa trong DeFi
Sự đầu tư vội vã của người dùng DeFi mới đã mở rộng đáng kể số vốn bị khóa trong các dự án DeFi gần đây.

Theo thống kê từ DeFi Pulse, Compound COMP gần đây đã vượt qua MakerDAO (MKR) và trở thành dự án DeFi hàng đầu với 673,4 triệu đô la tài sản bị khóa.

Maker đứng thứ hai với 604,3 triệu đô la, tiếp theo là Synthetix với 333 triệu đô la, Balancer với 158,8 triệu đô la và Aave với 155,8 triệu đô la.

Trong đó, năm dự án này chiếm 94% tổng số tiền bị khóa trong DeFi.

 

Theo: Cointelegraph

Thảo luận thêm tại:

Email: Bigcoinvietnam@gmail.com

Hotline: (+84) 972 678 963

Facebook Fanpage: + https://www.facebook.com/Bigcoinvietnam/

Telegram: https://t.me/bigcoinvietnam

Twitter: https://twitter.com/bigcoinvietnam

Youtube channel: https://www.youtube.com/channel/UCSqu48gRo3ClM71WAUgFgxQ

Chia sẻ  
  
  
  
100% Rating
Điểm: 5 / 5
2 Bình chọn