Gửi bài viết tới BigCoin

ILP- lựa chọn mới thay thế cho dự án ICO

Đăng bởi: StevenPalley  - 15/07/2018 - 84 lượt xem
Chia sẻ
 

Trong năm 2017, các dự án kêu gọi vốn đầu tư từ đồng xu ban đầu (ICO) là phương thức kêu gọi vốn phổ biến nhất cho các dự án tiền mã hóa mới. Số tiền được gây quỹ bởi các công ty khởi nghiệp blockchain thông qua việc bán token còn vượt qua khoản đầu tư vốn mạo hiểm gấp 3,5 lần.

Tuy nhiên, vì còn nhiều vấn đề về mặt tuân thủ vẫn chưa được giải quyết, một loạt các biến thể trên mô hình dự án ICO tiếp tục xuất hiện.

 

ILP là gì?

Các khoản vay ban đầu (ILPs) là một hình thức kêu gọi vốn mới dựa trên token, nơi người vay và chủ nợ có một thỏa thuận vay mã hóa thông qua một hợp đồng thông minh. Lợi ích mà ‘chủ nợ’ (tức là nhà đầu tư) có được gắn liền với hiệu suất của công ty phát hành.

 

Khi các khoản vay này được token hóa và chuyển thành Token Tín dụng cho vay Tương lai(FLAT), chúng có thể được giao dịch trên thị trường thứ cấp để tạo ra tính thanh khoản và tính linh hoạt cho các nhà đầu tư. Khi một khoản vay được token hóa được bán ra, nhà đầu tư mới sau đó sẽ ký kết hợp đồng vay với bên vay.

 

Hơn nữa, công cụ Kiểm tra Khách hàng của bạn (KYC) được thực hiện trên tất cả các khách hàng vay và chủ nợ để giảm khả năng gian lận hoặc rửa tiền và mỗi hợp đồng vay được ký số và ghi lại trên blockchain.

 

Do đó, ILP là một thay thế an toàn đối với các dịch vụ kêu gọi vốn từ đồng xu ban đầu giống như IPO đã thống trị thị trường tài chính tiền mã hóa với sự khác biệt chính là các nhà đầu tư đầu tư vào một công ty thay vì đầu tư vào một token mã hóa.

 

Mục đích của ILP là tiếp tục phát triển huy động vốn từ cộng đồng phi tập trung nhưng với sự bảo vệ tốt hơn cho các nhà đầu tư mà không cần sự can thiệp của chính phủ.

 

ILP có thể mang lại lợi ích gì cho các công ty khởi nghiệp và nhà đầu tư

Mặc dù các dịch vụ huy động vốn từ đồng tiền xu ban đầu rất phổ biến, thế nhưng chúng lại đi kèm với một số hạn chế và rủi ro cho cả các công ty khởi nghiệp lẫn  các nhà đầu tư của họ.

 

Thứ nhất, ở hầu hết các khu vực pháp lý, lập trường pháp lý vẫn chưa rõ ràng cho các token ICO. Hiện tại, các nhà quản lý trên khắp thế giới đang cân nhắc xem có nên phân loại tất cả các mã dự án ICO như chứng khoán hay không, ví dụ, token tiện ích sẽ không được kiểm soát vì chúng hiện không được coi là chứng khoán.

 

Nếu các nhà quản lý quyết định rằng tất cả các dự án ICO là các khoản bảo đảm thì sau đó tất cả các công ty khởi nghiệp đã phát hành thẻ trong các khu vực pháp lý này sẽ cần phải chi một khoản tiền đáng kể để chi trả cho các hóa đơn pháp lý.

 

Thứ hai, các tác động về thuế của việc phát hành token mã hóa cũng như đầu tư vào token mã hóa vẫn còn chưa rõ ràng và phụ thuộc vào các định nghĩa tương lai của token ICO. Nếu cuối cùng họ được phân loại là chứng khoán thì thuế sẽ trở thành một vấn đề cho cả hai bên.

 

Thứ ba, thường không có sự bảo vệ cho các nhà đầu tư khi đầu tư vào một dự án ICO. Những người khởi nghiệp phát hành token (không phải token bảo mật) không phải cung cấp cho nhà đầu tư bất kỳ thứ gì để đổi lại. Thậm chí không có tuyên bố về tài sản của công ty như trường hợp với token vốn chủ sở hữu.

 

Thay vào đó, những người sáng lập khởi nghiệp có thể tự do sử dụng số vốn khi họ hài lòng với số tiền họ đã huy động, điều này đã tạo ra một kịch bản cho thấy một nửa số dự án ICO đã thất bại vì các nhà phát triển đã kiếm tiền và không còn nhiều động lực để thực hiện các dự án blockchain của họ nữa.

 

Giám đốc điều hành Ripple Brad Garlinghouse đã tuyên bố rằng hầu hết các dự án ICO là hành vi lừa đảo. "Tôi nghĩ rằng rất nhiều  các hoạt động đang diễn ra trên thị trường dự án ICO thực sự là hành vi lừa đảo, và tôi nghĩ rằng (cuối cùng) chúng cũng sẽ phải dừng lại mà thôi", ông nói với CNBC.

 

Cuối cùng, sự biến động của tài sản mã hóa khiến cho nó trở thành một loại tài sản đầy thách thức để đầu tư đối với các nhà đầu tư bán lẻ bảo thủ cũng như các nhà đầu tư tổ chức có những hướng dẫn đầu tư rõ ràng để tuân thủ. Điều đó có nghĩa là các công ty khởi nghiệp có mục đích gây quỹ thông qua một dự án ICO có thể để lại nhiều tiền trên bảng vì một phần lớn tiền đầu tư tiềm năng sẽ không tham gia thị trường ở trạng thái hiện tại của nó.

 

Các ILP có thể giúp giảm bớt một số vấn đề mà giao dịch token “truyền thống” phải đối mặt khi các quỹ của nhà đầu tư được bảo đảm thông qua các hợp đồng thông minh, tất cả các bên đều đã được kiểm tra bởi KYC trước giao dịch và tiềm năng thu nhập được xác định rõ ràng theo thỏa thuận vay.

 

BlockHive ILP

Nơi đầu tiên chấp nhận sử dụng khoản vay ban đầu là phong thử nghiệm Blockhive blockchain của Estonia. Thay vì phát hành token mã hóa mới, các nhà đầu tư Blockhive có thể tham gia vào ILP bằng cách mua token FLAT, cho phép họ nhận 20% lợi nhuận hoạt động hàng năm của công ty.

 

“Khi cá nhân nhận được thẻ FLAT, họ trở thành chủ nợ tiềm năng và có thể sử dụng token để ký thỏa thuận vay với bên vay, trong trường hợp này là Blockhive. Một khi họ đã ký thỏa thuận vay với Blockhive, họ sẽ là chủ nợ mới của hợp đồng vay và họ sẽ nhận được tiền lãi, ”Blockhive nói trên blog của mình.

 

ILP của Blockhive sẽ là cuộc đầu tư thú vị để theo dõi. Nếu mô hình huy động vốn mới này thành công, sẽ không có gì ngạc nhiên khi thấy nhiều thỏa thuận vay tiền được token hóa xuất hiện trong nền kinh tế token của nay mai.

Nguồn: bravenewcoin.com

 

 

Bạn đang đọc bài: ILP- lựa chọn mới thay thế cho dự án ICO tại Tin tức

Biên soạn & sản xuất nội dung: bigcoinvietnam.com

Tags
Chia sẻ  
  
  
  
100% Rating
Điểm: 5 / 5
1 Bình chọn

StevenPalley

Đội ngũ dịch bài từ các trang web uy tín ở nước ngoài. Với sự đánh giá cao của các chuyên gia

Giao dịch Bitcoin bằng tiền mặt và hợp đồng tương lai là như thế nào?


Hiện tại, phương thức mua và bán Bitcoin phổ biến nhất liên quan đến thị trường tiền mặt, còn được gọi là thị trường giao ngay. Phần lớn các sàn giao dịch tiền mật mã được thiết lập để xử lý giao dịch tiền mặt. Mua và bán BTC trên thị trường giao ngay là một giao dịch rất đơn giản.


 

Có thể bạn quan tâm:

Giao dịch Bitcoin bằng tiền mặt và hợp đồng tương lai là như thế nào?

Giao dịch tiền mặt

Hãy xem xét một ví dụ về mua Bitcoin như một giao dịch tiền mặt. Trong ví dụ của chúng tôi, Jane muốn mua $ 10,000 giá trị của Bitcoin. Jane có một tài khoản với sàn giao dịch yêu thích của mình. Cô đặt hàng mua Bitcoin qua tài khoản của mình. Khi Jane thực hiện lệnh, giá BTC là $ 6,760.

Giao dịch Bitcoin bằng tiền mặt và hợp đồng tương lai là như thế nào?

Vì vậy, sàn giao dịch gửi 1.48 Bitcoin (hoặc bất kỳ tương đương nào vào thời điểm đó) vào tài khoản của cô ấy. Giao dịch hoàn tất và Jane sở hữu 1.48 BTC để đổi lấy $ 10,000. Đây là một ví dụ về giao dịch tiền mặt trên thị trường giao ngay; một giao dịch rất đơn giản.

Hợp đồng tương lai

Giao dịch hợp đồng tương lai Bitcoin được thiết kế cho các nhà giao dịch tích cực, những người thích giao dịch đầu cơ nhiều hơn với tỷ lệ rủi ro/phần thưởng cao hơn. Những người chơi chính trên thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin tại thời điểm hiện tại là Chicago Board Options Exchange (CBOE) và BitMEX.

Tuy nhiên, vào tháng 12 năm nay, một người chơi mới sắp ra gia nhập thị trường. Digitex Futures sẽ cung cấp các hợp đồng tương lai Bitcoin, Ethereum và Litecoin với phí hoa hồng bằng không. Tầm quan trọng của phí hoa hồng bằng 0 trong giao dịch hợp đồng tương lai là gì? Hãy xem xét ví dụ về giao dịch tương lai Bitcoin để tìm hiểu.

Ví dụ về giao dịch hợp đồng tương lai

Trong ví dụ của chúng tôi, Jane quyết định mua hợp đồng tương lai Bitcoin thông qua CME. Tuy nhiên, không giống như hợp đồng tiền mặt, Jane không bắt buộc phải trả toàn bộ giá trị của hợp đồng tương lai. Thay vào đó, Jane chỉ bắt buộc phải đáp ứng yêu cầu ký quỹ của hợp đồng.

Yêu cầu ký quỹ là gì? Đó là một “khoản tiền gửi lấy làm tin” được sàn giao dịch bù đắp một phần nhỏ giá trị cơ bản của hợp đồng tương lai của BTC.

Giả sử giá hiện tại của Bitcoin là $ 6,760. Giá trị của một hợp đồng tương lai của BTC với CME là 5 Bitcoin. Do đó, tổng giá trị của hợp đồng là $ 33,800 (6,760 x 5). Yêu cầu ký quỹ CME bằng 43% giá trị của hợp đồng (nhân với 110%).

Do đó, yêu cầu ký quỹ hiện tại là $ 15,987 (33,800 x 43% = 14,534 x 110%). Để mua một hợp đồng tương lai của BTC, Jane được yêu cầu gửi $ 15987 trong tài khoản của mình. Điều này được gọi là “giao dịch đòn bẩy” vì Jane không phải gửi toàn bộ giá trị của hợp đồng.

Nếu giao dịch của Jane là giao dịch tiền mặt, cô ấy sẽ được yêu cầu trả 100% giá trị của hợp đồng, là $ 33,800. Tuy nhiên, vì giao dịch là giao dịch tương lai, Jane chỉ cần gửi $ 15,987 trong tài khoản của mình.

Hợp đồng tương lai cho phép lợi nhuận lớn hơn

Như bạn có thể thấy, việc mua một hợp đồng tương lai của BTC cho phép Jane tận dụng vị thế của mình bởi vì cô ấy không phải trả toàn bộ giá trị của hợp đồng BTC. Trên thực tế, Jane có thể mua hai hợp đồng tương lai Bitcoin ít hơn giá trị của một hợp đồng tiền mặt (15,987 x 2 = 31,974).

Điều này giải thích tại sao nhiều nhà giao dịch tiền mật mã thích sử dụng hợp đồng tương lai thay vì hợp đồng tiền mặt. Nó cho phép một tiềm năng lợi nhuận lớn hơn. Tuy nhiên, các khoản đầu tư đòn bẩy như giao dịch kỳ hạn có thể là một con dao hai lưỡi.

Ngoài tiềm năng lợi nhuận lớn hơn, đó cũng là nguy cơ tổn thất quá mức. Việc sử dụng giao dịch kỳ hạn cho phép các nhà giao dịch mật mã có cơ hội mua nhiều hợp đồng. Đồng thời, nó cũng mang một mức độ rủi ro cao hơn nhiều.

Bạn đang xem: Giao dịch Bitcoin bằng tiền mặt và hợp đồng tương lai là như thế nào? Tại: Tin tức

Tổng hợp: Bigcoinvietnam.com

Nguồn: Bitcoin News

Tags
Chia sẻ  
  
  
  
100% Rating
Điểm: 5 / 5
1 Bình chọn

huong

Là thành viên của team Bigcoinvietnam, giúp cung cấp những thông tin mới nhất cho bạn đọc .

Bigcoin Việt Nam - Phân tích đầu tư Bitcoin, Ethereum, đầu tư ICO theo 39 tiêu chí phân tích công nghệ