Gửi bài viết tới BigCoin

Một cơn bão sắp ập đến sàn giao dịch bitcoin lớn nhất (Phần 1)

Đăng bởi: Anna   - 27/11/2018 - 3229 lượt xem
Chia sẻ
 

Những đại diện của BitMEX, sàn giao dịch Bitcoin lớn nhất, thích thể hiện mức độ quan tâm của họ đối với cộng đồng tiền mã hóa. Khi CEO Arthur Hayes của họ lên sóng trên CNBC để nói những điều tốt đẹp về Bitcoin, những lời nói của ông lan truyền rộng rãi trên Twitter, và khi BitMEX Research đăng tải một bài viết mới trên blog, mọi người đều dừng mọi thứ lại để đọc. Nhưng một loạt các vấn đề gần đây về sàn giao dịch đã khiến tôi tin rằng họ đang gặp khó khăn  khi họ xây dựng rào cản mọi người kiếm nhiều tiền hơn. Đó là một vấn đề bởi vì BitMEX có trụ sở tại Seychelles và không đăng ký với cơ quan quản lý nào.


BitMEX là một thực thể không rõ ràng có ảnh hưởng không cân xứng trong ngành. Để hiểu được các mưu đồ của sàn giao dịch này, hai công việc sau đã được tiến hành:

  • Phỏng vấn tất cả những người sẵn sàng nói với tôi về BitMEX, lắng nghe mối quan tâm thường xuyên và hợp lý nhất của họ.
  • Xây dựng một mô hình tâm lý về cách tôi tin tưởng những hoạt động và những ưu đãi của BitMEX.

Từ đó ba mối quan tâm chính được xác định:

  • "BitMEX đánh đổi khách hàng của họ"
  • "BitMEX tận dụng các vấn đề máy chủ của họ"
  • “BitMEX kiếm tiền từ các khoản thanh khoản của khách hàng thông qua quỹ bảo hiểm của họ”

Tự thật của từng mối quan tâm sẽ được khám phá ngay bây giờ và xem liệu những mối quan tâm này có phù hợp với cơ chế ưu đãi của BitMEX hay không. Cuối cùng, một loạt các giải pháp cần thiết sẽ được đề suất ở cuối bài viết để cải thiện những lo ngại về sau

Bài viết này thu thập thông tin từ nhiều người trong ngành, hầu hết trong số họ đều là khách hàng của BitMEX cho đến nay. Tất cả những người này đã chọn cách không tiết lộ danh tính của họ.

 

1 - "BitMEX đánh đổi khách hàng của họ"

 

Vào ngày 30 tháng 4 năm 2018, BitMEX đã có một bài viết trên blog của họ để thông báo một bản cập nhật về Điều khoản dịch vụ của họ. Bài viết nói rằng "BitMEX có một bàn giao dịch vì lợi nhuận để giao dịch các sản phẩm được trao đổi mua bán trên nền tảng BitMEX. Bàn giao dịch này chủ yếu giao dịch như một nhà tạo lập thị trường ”.

Các nhà tạo lập thị trường liên tục báo lệnh mua và bán để cung cấp tính thanh khoản trên sàn giao dịch. Họ là những người điền các lệnh sau này có thể so sánh với các lệnh khác vào danh sách lệnh. Giá do các nhà tạo lập thị trường báo thường dưới và cao hơn giá cuối cùng. Bằng cách này, họ thu lợi nhuận từ những người trả tiền để được quyền thực hiện giao dịch ngay lập tức (họ lấy thay vì tạo ra một thứ tự cạnh tranh).

Các nhà tạo lập thị trường cung cấp báo giá của cả bên mua và bên bán trong danh sách lệnh. Nếu lệnh bán của họ được thực hiện, họ cũng tìm cách đóng lệnh mua. Điều này đảm bảo rằng nhà tạo lập thị trường vẫn giữ vai trò trung lập nhất có thể về diễn biến giá của thị trường. Thay vì kiếm lợi nhuận từ những chuyển động giá lên xuống, anh ta thu lợi nhuận từ những khoản thanh toán của các khách hàng để họ có thể thanh khoản ngay lập tức.

Nếu những người này chỉ tham gia vào việc tạo lập thị trường, không sao cả, vì nó sẽ giúp người dùng thực hiện các lệnh giao dịch. Nhưng tất cả những người được phỏng vấn đã thách thức nhận định này. Đây là lý do tại sao họ hoài nghi

BitMEX đã giấu khách hàng về bàn giao dịch của họ

Nếu những người này tham gia thị trường và không làm gì khác, thìi sao BitMEX lại có khuynh hướng giữ bí mật về sự tồn tại của họ. Khi BitMEX cuối cùng đã tiết lộ họ vào tháng 4 năm 2018, nó đã trở thành một tin đồn dai dẳng trong một thời gian dài.

BitMEX có thể đã mất người tư vấn pháp lý sau khi thông báo nhóm người tạo lập thị trường này và họ đã giữ bí mật đó

Trong bài viết trên blog ban đầu của họ vào ngày 30 tháng 4, BitMEX vẫn liệt kê công ty luật quốc tế nổi tiếng Sullivan & Cromwell là cố vấn bên ngoài của họ.

Sullivan & Cromwell là cố vấn bên ngoài của BitMEX

Sullivan & Cromwell là cố vấn bên ngoài của BitMEX

Nhưng khoảng giữa ngày 5 /5 và ngày 22 /5, họ đã âm thầm xóa Sullivan & Cromwell khỏi bài viết.

đã Đã âm thầm xóa Sullivan & Cromwell khỏi bài viết

đã Đã âm thầm xóa Sullivan & Cromwell khỏi bài viết

Tại sao BitMEX và Sullivan & Cromwell lại tách biệt như vậy? Có thể S & C đã có vấn đề về các kế hoạch của BitMEX với những người tạo lập thị trường của họ ? Tôi đã liên hệ với S & C để xin nhận xét và tôi sẽ cập nhật bài viết của tôi khi họ liên hệ lại với tôi.

Bàn giao dịch của  BitMEX kiếm lợi nhuận từ giao dịch

Mặc dù  BitMEX thừa nhận bàn giao dịch của họ hoạt động vì lợi nhuận, nhưng họ cho rằng lợi nhuận của họ không phải đến từ giao dịch. 

Theo họ, mục tiêu của bàn giao dịch là để hoàn lại vốn (PnL là từ viết tắt của lợi nhuận và thua lỗ, hoặc thu nhập ròng) và thay vào đó, họ kiếm tiền từ phí dịch vụ do BitMEX chi trả.

Phương pháp này sẽ đảm bảo rằng bàn giao dịch  này sẽ không tách rời khỏi nhiệm vụ tạo lập thị trường, một hoạt động tích cực mang lại lợi ích cho BitMEX (tăng khối lượng giao dịch), nhà tạo lập thị trường (những người nắm bắt sự phát triển), và các trader (những người đạt được tính thanh khoản). Mặt khác, giao dịch vì lợi nhuận của một sàn giao dịch được vận hành tốt đơn giản chỉ là một trò chơi có tổng không đổi đơn thuần chỉ cung cấp các lợi ích ảo ảnh.

Thật không may, không có cách nào để khách hàng xác minh mô hình kinh doanh của bàn giao dịch này, vì BitMEX chưa bao giờ nhờ đến nguồn lực kiểm toán bên ngoài để kiểm toán cấu trúc kinh doanh của họ. Họ hứa hẹn với khách hàng, và hầu hết mọi người đều không tin lời hứa đó.

Bàn giao dịch của BitMEX không trung lập với thị trường

Chúng ta đã biết được ở trên rằng tạo lập thị trường đang nỗ lực để trung lập với thị trường và không hưởng lợi từ thị trường tăng hoặc giảm. Ngược lại, điều đó sẽ giúp bạn có một vị thế có tính định hướng, có thể short hoặc long. Nếu bạn short, bạn được hưởng lợi từ thị trường đi xuống, và nếu bạn long, bạn được hưởng lợi từ thị trường đi lên. Đây là điều kiện tiên quyết để bàn giao dịch thu lợi nhuận từ giao dịch.

Bàn giao dịch này không sử dụng các quy tắc giống mọi người

Bàn giao dịch của BitMEX được phép giao dịch tự do trên sàn giao dịch của họ là một điều tệ hại về mặt lý thuyết nhưng còn tệ hại hơn về mặt thực hành. Bởi vì họ tạo ra các ưu đãi để đi xa hơn thế và tạo ra những bất lợi các khách hàng khác. Nếu chủ sở hữu của một sòng bạc trực tuyến được phép chơi các trò chơi poker của riêng họ, chúng ta phải đặt ra câu hỏi: liệu anh ta có thể chống lại được sự thôi thúc để xem hold card của mọi người hay không?

Điều này tạo ra một công việc quan trọng nhất của bất kỳ sàn giao dịch ngang hàng nào: để đảm bảo tính cạnh tranh công bằng giữa tất cả khách hàng. Công bằng ở 2 điểm sau: có quyền truy cập thông tin ngang nhau, và ưu tiên quyền tiếp cận ngang nhau.

Quyền truy cập thông tin ngang nhau là một điểm mấu chốt vì giống như trong một trò chơi poker, nó giúp chúng ta biết những người khác đang nắm giữ bao nhiêu quân bài. Một số thông tin có sẵn cho tất cả mọi người, như sổ ghi lệnh hay những thay đổi về giá trước đây. Các thông tin khác thì được bảo mật, như mức độ của đòn bẩy mà mỗi vị trí sử dụng và ở mức giá nào các vị trí hết ký quỹ và bắt đầu thanh khoản.

Biết được các điểm thanh khoản của tất cả những người chơi khác sẽ cho phép bạn làm lay chuyển thị trường bằng cách đặt một lệnh mua hoặc lệnh bán lớn và bắt đầu thanh khoản tại các điểm này. Ví dụ, khi rất nhiều lệnh short đòn bẩy được thanh khoản, họ tham gia vào thị trường do sự thúc ép của lệnh mua, như vậy giá sẽ được đẩy lên cao hơn. Tại thời điểm này, bạn sẽ bán ra để đóng giao dịch để thu một khoản lợi nhuận lớn.

Tất nhiên, BitMEX đã phủ nhận một cách rõ ràng việc cung cấp thông tin đặc quyền cho bàn giao dịch của họ. Họ cũng đã không bình luận về yêu cầu thứ hai, ưu tiên quyền truy cập ngang nhau. Điều này đề cập đến tốc độ và độ tin cậy liên quan đến sàn giao dịch và đặt lệnh. Tốc độ truy cập trong giao dịch là rất quan trọng vì nó là nền tảng để xây dựng toàn bộ một ngành công nghiệp, được gọi là giao dịch tần suất cao hoặc HFT. Dẫn đến việc các sàn giao dịch truyền thống đầu tư cả tấn tài nguyên để giải quyết thậm chí một sự mất cân đối nhỏ trong hệ thống của họ, nếu không hệ thống sẽ bị lạm dụng và khiến các sàn giao dịch không công bằng với những khách hàng thường xuyên của họ.

Mặc dù rất khó để đo lường tốc độ truy cập nhưng có một lý do vững chắc khiến mọi người nghi ngờ BitMEX tạo ra những bất lợi cho một số khách hàng, đó là xuất phát từ hầu hết tất cả các bàn giao dịch của họ.


Bạn đang đọc: Một cơn bão sắp ập đến sàn giao dịch bitcoin lớn nhất (phần 1) tại Phân tích

Theo Medium

Biên dịch: Bigcoinvietnam

Tags
Chia sẻ  
  
  
  
70% Rating
Điểm: 3.5 / 5
2 Bình chọn

Anna

Thành viên của đội ngũ dịch bài từ các trang web uy tín ở nước ngoài luôn cập nhật nhanh nhất về những tin tức trên thế giới trong ngành công nghiệp mới nổi và còn non trẻ này.

CoinEx là gì? Đánh giá sàn giao dịch tập trung (CEX) từ HongKong


 

1. CoinEx là gì?

CoinEx là một một sàn giao dịch tập trung (CEX) trao đổi tiền điện tử chuyên nghiệp với quy mô hoạt động toàn cầu. Hiện tại sàn giao dịch CoinEx hỗ trợ nhiều ngôn ngữ khác nhau trong đó có Việt Nam. Sàn giao dịch CoinEx được thành lập tại vào tháng 12/2017 và được phát triển bởi đội ngũ nhân viên ưu tú ở nhiều lĩnh vực khác nhau như blockchain, tài chính, và dịch vụ.

CoinEx dù mới thành lập nhưng đã thiết lập được hệ thống thương mại độc quyền kết hợp với trải nghiệm người dùng tuyệt vời cùng giao diện cực kỳ thân thiện, hứa hẹn sẽ trở thành là một sàn giao dịch tiền điện tử an toàn, ổn định và hiệu quả cao cho người dùng trên toàn thế giới nói chung và người dùng Việt Nam nói riêng. 

 

2. Hệ sinh thái của CoinEx bao gồm những gì?

CoinEx là một trong những sàn có hệ sinh thái đa dạng nhất trong ngành, gồm: CoinEx Exchange, ViaBTC Pool, CoinEx Chain, OneSwap, ViaWallet. Trong đó:

  • CoinEx Exchange: Sàn giao dịch hỗ trợ giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, spot, ký quỹ và các giao dịch phái sinh khác
  • ViaBTC Pool: Một trong những pool khai thác tiền điện tử lớn nhất thế giới. Hiện tại ViaBTC Pool này hiện thu hút hơn 3 triệu người dùng toàn cầu.
  • CoinEx Smart Chain: Được nâng cấp từ CoinEx Chain. Đây là chuỗi hợp đồng thông minh dành riêng cho giao dịch phi tập trung với hiệu suất khớp lệnh cực cao, chi phí giao dịch thấp, tương thích hoàn hảo với hệ sinh thái Ethereum và sản xuất khối không cần sự cho phép.
  • OneSwap: Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) với đồng native token là ONES cung cấp cho người dùng các tính năng như swap, trade và cung cấp thanh khoản, cụ thể là việc hỗ trợ mô hình AMM và order book.
  • ViaWallet: Ví cho phép người dùng lưu trữ 36 loại tiền điện tử lớn trên 6 chuỗi khác nhau trong cùng một ví. Ngoài ra, người dùng có thể staking, sử dụng DApps và sàn phi tập trung CoinEx DEX tại ViaWallet. Trong thời gian tới, ví sẽ tích hợp thêm giao dịch tiền điện tử với tiền điện tử và tiền điện tử với tiền pháp định, tốc độ giao dịch tức thì, hỗ trợ thanh toán bằng thẻ tín dụng.

 

3. Sàn giao dịch CoinEx có gì đặc biệt?

  • Sự an toàn & ổn định

Với đội ngũ kỹ thuật hàng đầu, bảo vệ an ninh toàn diện và công cụ khớp lệnh tốc độ cao độc quyền của CoinEx, sàn giao dịch đảm bảo sự ổn định trong đồng thời của hàng nghìn đơn đặt hàng, mỗi đơn đặt hàng sẽ nằm trong tầm tay bạn.

  • Dễ giao dịch và thanh khoản cao

CoinEx hiện hỗ hơn 300 Coin và Token cùng với hơn 600 cặp giao dịch. Hầu như các Altcoin mà các bạn muốn giao dịch đều có mặt trên sàn giao dịch CoinEx.

  • Thân thiện với người dùng

Phục vụ người dùng toàn cầu với các dịch vụ trao đổi 24/7, hỗ trợ đa ngôn ngữ, sao lưu cộng đồng mạnh mẽ và dịch vụ khách hàng chuyên nghiệp. Sàn giao dịch CoinEx cung cấp cho người dùng giao diện trực quan, dễ sử dụng và đầy đủ các chức năng của một sàn giao dịch tiền điện tử.

  • Hỗ trợ đa ngôn ngữ

Sàn giao dịch CoinEx hiện tại hỗ trợ 12 ngôn ngữ khác khác nhau như Tiếng Anh, Tiếng Việt, Tiếng Trung …

  • Hệ sinh thái rộng lớn

Ngoài CEX, CoinEx còn có CoinEx Smart Chain tương tự như BSC để phát triển DeFi. Với CEX nằm trong hệ sinh thái thì người dùng có thể trade spot, margin, OTC hay P2P trên sàn CoinEx.

  • Phí giao dịch thấp

CoinEx có một cấu trúc phí minh bạch, luôn mang lại ấn tượng tốt. CoinEx chỉ tính phí người mua trade coin với mức phí là 0,10%. Những người sử dụng CET trade coin sẽ không bị tính phí. Lệ phí giao dịch như vậy là thực sự thấp.

 

4. Phí giao dịch trên sàn

  • Phí giao dịch

CoinEx tính phí giao dịch khi người dùng Spot, Perp, Margin. Tỷ lệ phí CoinEx thay đổi theo cấp độ VIP và cấp độ Market Making. Cấp độ VIP phụ thuộc vào việc nắm giữ CET trong khi cấp độ Market Making dựa trên khối lượng giao dịch trong 30 ngày (snapshot sẽ được thực hiện vào lúc 0:00 UTC hàng ngày).

  • Phí rút

Giống nhiều sàn giao dịch tiền điện tử khác, phí nạp coin trên sàn giao dịch CoinEx là miễn phí. Phí rút sẽ tùy thuộc vào từng coin.

 

5. Thông tin thành viên sàn 

CoinEx được đăng ký hoạt động ở Hồng Kông, trong đó ông Haipo Yang là nhà đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của CoinEx.

Ngoài ra, các thành viên cốt lõi của CoinEx đến từ các công ty tài chính và internet hàng đầu thế giới, bao gồm những người chấp nhận sớm nhất và các chuyên gia về tiền điện tử, những người có kinh nghiệm phong phú về các hoạt động và dịch vụ toàn cầu trong ngành.

 

6. Nhà đầu tư

CoinEx đã huy động được tổng cộng số vốn lên tới 50 triệu USD thông qua một quỹ đầu tư mạo hiểm duy nhất, đó là Ecosystem Development Fund. Quỹ này được công bố vào ngày 30 tháng 7 năm 2020 và huy động được tổng cộng 50 triệu USD và đã được đầu tư vào các hoạt động của sàn nói riêng và hệ sinh thái nói chung.

 

7. Thông tin token 

Thông tin chung:

  • Tên token: CoinEx Token 
  • Kí hiệu: CET
  • Chuẩn token: ERC-20
  • Blockchain: Ethereum

Tính năng token:

  • Được khấu trừ như phí giao dịch: CET có thể được khấu trừ trực tiếp thành phí giao dịch
  • CET có thể được sử dụng để mua các bằng cấp VIP và người mua sẽ nhận được các đặc quyền VIP trên sàn CoinEx
  • CET có thể mua các máy chủ API chuyên dụng để nâng cao hiệu quả kinh doanh
  • Chức năng quản trị: người nắm giữ CET có thể bỏ phiếu cho các đồng tiền mới mà họ muốn có trong CoinEx

Kế hoạch sử dụng token:

  • CoinEx sẽ mua lại và “đốt” CET với 20% lợi nhuận phí giao dịch hàng quý vào cuối mỗi quý (tăng độ khan hiếm cho token CET)
  • CoinEx sẽ phát hành cặp giao dịch CET / BCH, CET / BTC, CET / USDT và các nhà giao dịch có thể giao dịch token này

 

8. Lộ trình phát triển

Năm 2018:

  • 1/2018: CoinEx ra mắt token gốc CET
  • 7/2018: CoinEx vượt qua các sàn giao dịch lớn nhất lúc bấy giờ

Năm 2019:

  • 5/2019: ViaWallet ra mắt
  • 9/2019: CoinEx trở thành một trong những nền tảng quản lý có số lượng sản phẩm phong phú nhất trên thế giới
  • 11/2019: CoinEx Chain, chuỗi công khai chuyên dụng hiệu suất cao đầu tiên trên thế giới, được thành lập

Năm 2020:

  • 1/2020: CoinEx khởi động Chương trình Đại sứ Toàn cầu
  • 5/2020: ViaBTC Group chính thức được thành lập, bao gồm toàn bộ hệ sinh thái gồm pool khai thác, ví, sàn giao dịch và chuỗi công khai.

Năm 2021:

  • 3/2021: CoinEx thực hiện chiến lược mở rộng toàn cầu
  • 5/2021: CoinEx Smart Chain testnet đi vào hoạt động
  • 6/2021:CoinEx Smart Chain chính thức ra mắt mainchain và OneSwap là hạng mục đầu tiên trên CSC

 

9. Đánh giá sàn giao dịch CoinEx

CoinEx có thể coin là sàn giao dịch đạt được khá nhiều thành tựu trong thời gian vừa qua với sản phẩm và hệ sinh thái đa dạng phục vụ các nhu cầu thiết yếu trên thị trường tiền điện tử. Không chỉ vậy, CoinEx có chương trình thưởng hoa hồng lên đến 40% khi mời bạn bè giao dịch trên CoinEx có thể nhận lại đến 40% phí giao dịch cho Referral Reward đồng thời các chi phí giao dịch trên sàn khá ưu đãi thu hút người dùng tham gia giao dịch. Tuy nhiên, sàn CoinEx sẽ phải chịu sự cạnh tranh lớn từ các sàn giao dịch lớn khác nên về số lượng người dùng trên sàn vẫn chưa thật sự cao đòi hỏi các bước phát triển và các sản phẩm dịch vụ nâng cấp hơn nữa. Hãy tiếp tục theo dõi để tìm hiểu về các bước phát triển tiếp theo của sàn giao dịch này nhé!

 

10. Thông tin sàn giao dịch

Tags
Chia sẻ  
  
  
  
70% Rating
Điểm: 3.5 / 5
2 Bình chọn