Gửi bài viết tới BigCoin

Pump và Dump diễn ra thường xuyên khi mà tổng thể thị trường vẫn chưa được kiểm soát

Đăng bởi: admin  - 24/12/2018 - 938 lượt xem
Chia sẻ
 

The Social Science Research Network (SSRN) gần đây đã công bố nghiên cứu về hiện tượng các nhóm pump-dump trong cộng đồng tiền mã hóa được thực hiện bởi 7 học giả từ Đại học Tel Aviv, Đại học Tulsa và Đại học Mexico. Báo cáo đã kết luận rằng các cơ quan quản lý nên rất cần phải quan tâm hơn đến việc thao túng giá thông qua các kế hoạch pump-dump hiện rất phổ biến.


Có thể bạn quan tâm:

Kế hoạch pump-dump là gì?

Pump-dump là một loại thao túng giá trong đó một nhóm người nhằm mục đích đẩy giá tài sản lên cao thông qua việc mua phối hợp. Một khi các nhà đầu tư bên ngoài nhận thấy sự tăng giá, nhóm này bắt đầu bán các vị thế mà họ đã mua trước đó với giá thấp hơn.

Cần phải nhấn mạnh rằng các kế hoạch pump-dump là bất hợp pháp và được coi là gian lận chứng khoán bởi Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch Hoa Kỳ (SEC).

Nghiên cứu của SSRN: Các kế hoạch pump-dumps “phổ biến” trên Telegram và Discord

Nghiên cứu của SSRN tập trung vào các kế hoach pump-dump liên quan đến tiền mã hóa. Trong quá trình nghiên cứu, các học giả đã xác định rằng các nhóm gian lận như vậy thường được tổ chức thông qua hai ứng dụng nhắn tin phổ biến trong cộng đồng tiền mã hóa là Telegram và Discord. Theo báo cáo, những nền tảng này là các phương tiện chính cho các pump and dump.

Cụ thể, sau khi thu thập được nhiều tín hiệu bơm nhất có thể từ tất cả các kênh trong các nền tảng này, các nhà nghiên cứu đã xác định được 1.051 và 3.767 kế hoạch pump-dump trên Discord và Telegram trong gần sáu tháng, từ giữa tháng 1 năm 2018 đến đầu tháng 7 năm 2018.

Có ba loại pump-dump khác nhau: “obvious pumps,” “target pumps” and “copied pumps.”

Loại hình đầu tiên sử dụng một cách công khai các từ “pump” và “dump” do đó dễ phát hiện nhất. Các kênh đó được báo cáo chỉ có một vài thông báo về việc pump, sẽ bắt đầu từ 24 đến 48 giờ trước khi pump. Sau đó, nhiều cập nhật hơn về thời gian và địa điểm (tức là sàn giao dịch tiền mã hóa nơi pump sẽ xảy ra) sẽ được đưa ra sau đó. Tên của đồng coin đã được đăng ngay trước khi pump. Hơn nữa, hầu hết các kênh được cho là có các gói thành viên cao cấp, có thể được mua hoặc kiếm được thông qua việc tuyển dụng thành viên mới.

Target pump không lỗ liệu như loại hình thứ nhất. Những phòng trò chuyện này thường tránh những từ mà pump và dump khi mà các thành viên lo lắng về vấn đề pháp lý. Tên của tài sản và giá hiện tại của nó được đăng lên mà không có bất kỳ thông báo nào trước đó và các sàn giao dịch cũng được thông báo trước. Không giống như loại đầu tiên, các các kênh này thường không có tùy chọn thành viên cao cấp, nhưng thành viên sẽ phải trả phí hoạt động.

Cuối cùng là copied pump – các kênh chỉ tham chiếu các tín hiệu pump từ các nguồn khác. Những người này chủ yếu tránh các nhà nghiên cứu, vì họ đã tìm kiếm dữ liệu từ các nguồn ban đầu, nhưng dù sao họ cũng đã nghiên cứu để đảm bảo sự an toàn nhất định, tức là, để tìm các nguồn pump và làm theo họ.

Sau khi xác định các kế hoạch này, nghiên cứu đã đo lường kết quả của họ, được xác định là mức tăng tính hteo phần trăm của giá sau khi pump. Trên Telegram và Discord, 10% các vụ pump đã làm tăng giá hơn 18% và 12% tương ứng chỉ trong 5 phút. Với việc khối lượng giao dịch và giá tiền mã hóa đã giảm trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 7 năm 2018 thì thậm chí mức tăng phần trăm khiêm tốn đã được coi là một thành tựu cho các kế hoạch pump này.

Hơn nữa, các nhà nghiên cứu đã phát hiện ra rằng các kế hoạch pump sử dụng các coin có mức vốn hóa thị trường thấp để mang lại lợi nhuận cao hơn nhiều so với việc bơm các đồng tiền mã hóa lớn: giá tăng trung bình 3,5% (4,8%) cho các pump trên Discord (Telegram) với các coin trong top 75; con số này là 23% (19%) trên Discord (Telegram) cho các coin trong top 500.

Thật thú vị, Bitcoin (BTC) – tài sản thống trị nhất trên thị trường – không tránh khỏi các kế hoạch pump-dump. Theo nghiên cứu, đã có ít nhất 82 pump BTC trên Discord và Telegram trong khoảng thời gian được phân tích. Tuy nhiên, những pump đó chỉ chiếm 1,7% của tất cả các hành động được xác định và mức độ ảnh hưởng của chúng không được xác định trong báo cáo.

Hơn nữa, họ kết luận rằng các nhà quản lý, đặc biệt là các tổ chức truyền thống nên lưu tâm tới các kế hoạch pump-dump này. Nhóm nghiên cứu lưu ý rằng việc thiếu các quy định là lý do đằng sau cho việc tràn lan các kế hoạch pump-dump như vậy.

Các kế hoạch pump-dump chiếm khoảng 7 triệu đô la khối lượng giao dịch mỗi tháng

Các kế hoạch pump-dump trong thị trường tiền mã hóa gần đây cũng đã được nghiên cứu bởi các nhà nghiên cứu Jiahua Xu và Benjamin Livshits của Đại học Hoàng gia Luân Đôn. Báo cáo của họ đã được xuất bản vào cuối tháng 11.

Nghiên cứu cho thấy các kế hoạch pump-dump chiếm khoảng 7 triệu đô la khối lượng giao dịch mỗi tháng, chiếm khoảng 0,049% tổng khối lượng giao dịch 24 giờ.

Xu và Livshits đã điều tra 237 kế hoạch pump-dump trong khoảng thời gian từ ngày 21 tháng 7 đến 18 tháng 11, bao gồm cả kênh Telegram “Official McAfee Pump Signals”, được cho là đã pump BVB coin vào thời điểm đó. Các nhà nghiên cứu kết luận:

“Nghiên cứu tiết lộ rằng những người tổ chức pump và dump có thể dễ dàng sử dụng thông tin nội bộ của họ để có thêm lợi ích từ sự hy sinh của những pumper”.

Hơn nữa, Xu và Livshits đã dùng dữ liệu lịch sử từ các kế hoạch pump-dump đã biết để đào tạo ra một thuật toán học máy để có thể xác định các gian lận trước khi chúng xảy ra.

Các biện pháp quản lý: Chương trình cảnh báo và thổi còi của CFTC, dự luật quốc hội

Thao túng giá là một mối quan tâm lớn cho các cơ quan quản lý. Mặc dù dường như ít phổ biến hơn nhiều trong các thị trường được quy định, tuân thủ đầy đủ nhưng thị trường tiền mã hóa vẫn là một lãnh thổ phần lớn không được kiểm soát, nơi giao dịch nội gián được cho là dễ thực hiện hơn. Tuy nhiên, các cơ quan quản lý đã bắt đầu chú ý.

Vào ngày 15 tháng 2 năm nay, Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai (CTFC) đã công bố tuyên bố tư vấn bảo vệ khách hàng tiền mã hóa khỏi các kế hoạch pump-dump:

“Khách hàng có thể biết rằng những gian lận này đã phát triển và phổ biến trên mạng lưới. Ngay cả các nhà đầu tư có kinh nghiệm cũng có thể trở thành mục tiêu của những kẻ lừa đảo chuyên nghiệp”.

Ngoài việc cảnh báo các nhà đầu tư tiềm năng về sự nguy hiểm của các kế hoạch thao túng thị trường như vậy, CFTC còn đưa ra khoản tiền thưởng 10-30% cho những người chỉ điểm các kế hoạch pump-dump. Các kế hoạch này có thể bị CTFC xử phạt tiền từ 1 triệu đô la trở lên.

Hơn nữa, vào tháng 11 năm 2018, hai dự luật lưỡng đảng tập trung vào thao túng thị trường tiền mã hóa nhằm mục đích định vị Hoa Kỳ trở thành nước tiên phong trong ngành công nghiệp tiền mã hóa, được biên soạn bởi các nghị sĩ Darren Soto và Ted Budd. Thông cáo báo chí của họ trích dẫn báo cáo của luật sư New York về các sàn giao dịch tiền mã hóa có nguy cơ bị thao túng và một bài báo trên Wall Street Journal về các bot bị cáo buộc thao túng giá Bitcoin là lý do cần quan tâm.

Được gọi là Đạo luật Bảo vệ người dùng tiền mã hóa năm 2018 và Đạo luật Thị trường tiền mã hóa và cạnh tranh pháp lý của Hoa Kỳ năm 2018, các dự luật sẽ được xem xét bởi Hạ viện.

“Đạo luật Bảo vệ người dùng tiền mã hóa năm 2018” kêu gọi CFTC để nghiên cứu thao túng giá trong thị trường mã hóa và sau đó để đưa ra khuyến cáo cho những thay đổi quy định rằng có thể cải thiện quy trình giám sát của họ trong việc ngăn chặn gian lận như vậy.

Dự luật thứ hai ủng hộ một nghiên cứu so sánh về quy định của tiền mã hóa ở các quốc gia khác, nhằm đưa ra các khuyến nghị cho những thay đổi về quy định nhằm thúc đẩy khả năng cạnh tranh.

Trong khi các nhà quản lý dường như còn chần chừ với các động thái thì một số người tham gia thị trường tiền mã hóa đã bắt đầu đối phó với vấn đề thao túng giá với sự giúp đỡ từ những người chơi lớn. Do đó, vào tháng 11, Nasdaq – sàn giao dịch chứng khoán lớn thứ hai thế giới – đã tuyên bố rằng công nghệ giám sát thị trường của họ có thể dập tắt sự thao túng trên thị trường tiền mã hóa, đặc biệt là các chương trình pump-dump. Sàn giao dịch tiền mã hóa đầu tiên đã áp dụng hệ thống giám sát clà Gemini, sàn giao dịch tiền mã hóa theo định hướng tuân thủ thuộc sở hữu của cặp song sinh Winklevoss.

 

Bạn đang xem: Pump và Dump diễn ra thường xuyên khi mà tổng thể thị trường vẫn chưa được kiểm soát tại: Phân tích

Theo: tapchibitcoin

Tags
Chia sẻ  
  
  
  
100% Rating
Điểm: 5 / 5
1 Bình chọn

admin

Mang giá trị lại cho tất cả mọi người

Thị trường tiền mã hóa xuống dốc, Bitcoin đang ở mức dưới 3500 USD


Bitcoin giảm xuống dưới 3.500 đô la khi 5 tỷ đô la bị xóa sổ khỏi thị trường tiền mã hóa và các tài sản kỹ thuật số lớn như Ethereum đã ghi nhận mức giảm sáu phần trăm so với đô la Mỹ.

Việc giảm 4,8% trong định giá kết hợp của tất cả các loại tiền mã hóa trên thị trường toàn cầu diễn ra sau vụ bán tháo mạnh vào ngày 11 tháng 1.

Điểm yếu của Bitcoin

Vào ngày 12 tháng 1, trước khi giá Bitcoin giảm 3%, một nhà giao dịch tiền mã hóa có bí danh trực tuyến là “Hsaka” nói rằng Bitcoin đang có dấu hiệu suy yếu, có thể nhìn thấy hiệu suất của nó từ ngày 11 đến 12/1.

Kể từ đó, giá BTC giảm từ hơn 3.700 đô la xuống còn 3.476 đô la, giảm 6%. Một vấn đề lớn trong hoạt động của thị trường tiền mã hóa trong 48 giờ qua là khối lượng giao dịch hàng ngày thấp của hầu hết các tài sản tiền mã hóa bao gồm Bitcoin và Ethereum.”

Lượng giao dịch tiền mã hóa đang sụt giảm, Bitcoin liệu có xuống mức $3000?

Một đợt bán tháo trong giai đoạn mà thị trường đang có khối lượng giao dịch thấp chứng tỏ sự sụt giảm tự do mà không chịu áp lực bán đáng kể. Việc thiếu sức đề kháng có thể khiến thị trường dễ bị tổn thương trước sự sụt giảm kéo dài trong thời gian ngắn hạn.

Josh Rager, một nhà đầu tư tiền mã hóa, đã đề xuất rằng nếu lượng giao dịch của thị trường tiền mã hóa không phục hồi trong những ngày tới, việc giảm giá BTC xuống khu vực 3.000 đô rất có thể là do có rất nhiều lệnh mua BTC đã đặt dưới mức 3.000 trên các sàn giao dịch.

Khi khối lượng tiếp tục giảm dần Bitcoin có thể thấy nhiều mức độ khác nhau, điều này có thể kéo dài trong nhiều ngày hoặc vài tuần cho đến khi lượng người mua giảm, hiện đang giữ thị trường ở mức giá như hiện tại. Nhiều lệnh mua BTC với giá dưới  3.000 đô la đang chờ ở đó”, anh giải thích.

Khi Bitcoin đấu tranh để thể hiện sức mạnh trong phạm vi giá tương đối thấp từ 3.500 đến 3.700 đô la, các tài sản tiền mã hóa lớn khác như Ethereum, Bitcoin Cash và EOS đã ghi nhận mức giảm tương ứng 8%, 7,5% và 7% so với USD.

Ngay cả TRON, đồng coin đã đạt được mức tăng lớn so với Bitcoin trong tuần qua do một số tiến bộ mà nền tảng của nó đã đạt được khi tích hợp token vào giao thức BitTorrent, đã sụt giảm cả chục% trong hai ngày vừa qua.

Nhà đầu tư có thể kì vọng gì?

Thị trường tiền mã hóa có thể phục hồi trong phạm vi giá thấp hơn vì nhiều lệnh mua đã đẩy thị trường xuống giá.

Tuy nhiên, trong vài ngày tới, sự biến động mạnh mẽ thường được dự kiến và dựa trên hiệu suất của các loại tiền mã hóa chi phối, phần lớn các tài sản kỹ thuật số trên thị trường toàn cầu có thể trở nên dễ bị ảnh hưởng trong thời gian ngắn.

Nhìn chung, dựa trên hiệu suất của BTC trong ba ngày qua và khối lượng giao dịch xuống giá của thị trường trao đổi tiền mã hóa, lớp tài sản này đang chỉ ra sự yếu kém trong nhiều khía cạnh. Việc bình ổn giá còn dựa vào nhiều yếu tố khác.

Bạn nghĩ tiền mã hóa trong vài ngày tới sẽ biến động như thế nào? Cùng chia sẻ ý kiến với chúng tôi nhé!

 

Bạn đang xem: Thị trường tiền mã hóa xuống dốc, Bitcoin đang ở mức dưới 3500 USD

Theo: ccn

Tags
Chia sẻ  
  
  
  
100% Rating
Điểm: 5 / 5
1 Bình chọn

admin

Mang giá trị lại cho tất cả mọi người

Bigcoin Việt Nam - Phân tích đầu tư Bitcoin, Ethereum, đầu tư ICO theo 39 tiêu chí phân tích công nghệ