Gửi bài viết tới BigCoin

Pump và Dump diễn ra thường xuyên khi mà tổng thể thị trường vẫn chưa được kiểm soát

Đăng bởi: admin  - 24/12/2018 - 1195 lượt xem
Chia sẻ
 

The Social Science Research Network (SSRN) gần đây đã công bố nghiên cứu về hiện tượng các nhóm pump-dump trong cộng đồng tiền mã hóa được thực hiện bởi 7 học giả từ Đại học Tel Aviv, Đại học Tulsa và Đại học Mexico. Báo cáo đã kết luận rằng các cơ quan quản lý nên rất cần phải quan tâm hơn đến việc thao túng giá thông qua các kế hoạch pump-dump hiện rất phổ biến.


Có thể bạn quan tâm:

Kế hoạch pump-dump là gì?

Pump-dump là một loại thao túng giá trong đó một nhóm người nhằm mục đích đẩy giá tài sản lên cao thông qua việc mua phối hợp. Một khi các nhà đầu tư bên ngoài nhận thấy sự tăng giá, nhóm này bắt đầu bán các vị thế mà họ đã mua trước đó với giá thấp hơn.

Cần phải nhấn mạnh rằng các kế hoạch pump-dump là bất hợp pháp và được coi là gian lận chứng khoán bởi Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch Hoa Kỳ (SEC).

Nghiên cứu của SSRN: Các kế hoạch pump-dumps “phổ biến” trên Telegram và Discord

Nghiên cứu của SSRN tập trung vào các kế hoach pump-dump liên quan đến tiền mã hóa. Trong quá trình nghiên cứu, các học giả đã xác định rằng các nhóm gian lận như vậy thường được tổ chức thông qua hai ứng dụng nhắn tin phổ biến trong cộng đồng tiền mã hóa là Telegram và Discord. Theo báo cáo, những nền tảng này là các phương tiện chính cho các pump and dump.

Cụ thể, sau khi thu thập được nhiều tín hiệu bơm nhất có thể từ tất cả các kênh trong các nền tảng này, các nhà nghiên cứu đã xác định được 1.051 và 3.767 kế hoạch pump-dump trên Discord và Telegram trong gần sáu tháng, từ giữa tháng 1 năm 2018 đến đầu tháng 7 năm 2018.

Có ba loại pump-dump khác nhau: “obvious pumps,” “target pumps” and “copied pumps.”

Loại hình đầu tiên sử dụng một cách công khai các từ “pump” và “dump” do đó dễ phát hiện nhất. Các kênh đó được báo cáo chỉ có một vài thông báo về việc pump, sẽ bắt đầu từ 24 đến 48 giờ trước khi pump. Sau đó, nhiều cập nhật hơn về thời gian và địa điểm (tức là sàn giao dịch tiền mã hóa nơi pump sẽ xảy ra) sẽ được đưa ra sau đó. Tên của đồng coin đã được đăng ngay trước khi pump. Hơn nữa, hầu hết các kênh được cho là có các gói thành viên cao cấp, có thể được mua hoặc kiếm được thông qua việc tuyển dụng thành viên mới.

Target pump không lỗ liệu như loại hình thứ nhất. Những phòng trò chuyện này thường tránh những từ mà pump và dump khi mà các thành viên lo lắng về vấn đề pháp lý. Tên của tài sản và giá hiện tại của nó được đăng lên mà không có bất kỳ thông báo nào trước đó và các sàn giao dịch cũng được thông báo trước. Không giống như loại đầu tiên, các các kênh này thường không có tùy chọn thành viên cao cấp, nhưng thành viên sẽ phải trả phí hoạt động.

Cuối cùng là copied pump – các kênh chỉ tham chiếu các tín hiệu pump từ các nguồn khác. Những người này chủ yếu tránh các nhà nghiên cứu, vì họ đã tìm kiếm dữ liệu từ các nguồn ban đầu, nhưng dù sao họ cũng đã nghiên cứu để đảm bảo sự an toàn nhất định, tức là, để tìm các nguồn pump và làm theo họ.

Sau khi xác định các kế hoạch này, nghiên cứu đã đo lường kết quả của họ, được xác định là mức tăng tính hteo phần trăm của giá sau khi pump. Trên Telegram và Discord, 10% các vụ pump đã làm tăng giá hơn 18% và 12% tương ứng chỉ trong 5 phút. Với việc khối lượng giao dịch và giá tiền mã hóa đã giảm trong giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 7 năm 2018 thì thậm chí mức tăng phần trăm khiêm tốn đã được coi là một thành tựu cho các kế hoạch pump này.

Hơn nữa, các nhà nghiên cứu đã phát hiện ra rằng các kế hoạch pump sử dụng các coin có mức vốn hóa thị trường thấp để mang lại lợi nhuận cao hơn nhiều so với việc bơm các đồng tiền mã hóa lớn: giá tăng trung bình 3,5% (4,8%) cho các pump trên Discord (Telegram) với các coin trong top 75; con số này là 23% (19%) trên Discord (Telegram) cho các coin trong top 500.

Thật thú vị, Bitcoin (BTC) – tài sản thống trị nhất trên thị trường – không tránh khỏi các kế hoạch pump-dump. Theo nghiên cứu, đã có ít nhất 82 pump BTC trên Discord và Telegram trong khoảng thời gian được phân tích. Tuy nhiên, những pump đó chỉ chiếm 1,7% của tất cả các hành động được xác định và mức độ ảnh hưởng của chúng không được xác định trong báo cáo.

Hơn nữa, họ kết luận rằng các nhà quản lý, đặc biệt là các tổ chức truyền thống nên lưu tâm tới các kế hoạch pump-dump này. Nhóm nghiên cứu lưu ý rằng việc thiếu các quy định là lý do đằng sau cho việc tràn lan các kế hoạch pump-dump như vậy.

Các kế hoạch pump-dump chiếm khoảng 7 triệu đô la khối lượng giao dịch mỗi tháng

Các kế hoạch pump-dump trong thị trường tiền mã hóa gần đây cũng đã được nghiên cứu bởi các nhà nghiên cứu Jiahua Xu và Benjamin Livshits của Đại học Hoàng gia Luân Đôn. Báo cáo của họ đã được xuất bản vào cuối tháng 11.

Nghiên cứu cho thấy các kế hoạch pump-dump chiếm khoảng 7 triệu đô la khối lượng giao dịch mỗi tháng, chiếm khoảng 0,049% tổng khối lượng giao dịch 24 giờ.

Xu và Livshits đã điều tra 237 kế hoạch pump-dump trong khoảng thời gian từ ngày 21 tháng 7 đến 18 tháng 11, bao gồm cả kênh Telegram “Official McAfee Pump Signals”, được cho là đã pump BVB coin vào thời điểm đó. Các nhà nghiên cứu kết luận:

“Nghiên cứu tiết lộ rằng những người tổ chức pump và dump có thể dễ dàng sử dụng thông tin nội bộ của họ để có thêm lợi ích từ sự hy sinh của những pumper”.

Hơn nữa, Xu và Livshits đã dùng dữ liệu lịch sử từ các kế hoạch pump-dump đã biết để đào tạo ra một thuật toán học máy để có thể xác định các gian lận trước khi chúng xảy ra.

Các biện pháp quản lý: Chương trình cảnh báo và thổi còi của CFTC, dự luật quốc hội

Thao túng giá là một mối quan tâm lớn cho các cơ quan quản lý. Mặc dù dường như ít phổ biến hơn nhiều trong các thị trường được quy định, tuân thủ đầy đủ nhưng thị trường tiền mã hóa vẫn là một lãnh thổ phần lớn không được kiểm soát, nơi giao dịch nội gián được cho là dễ thực hiện hơn. Tuy nhiên, các cơ quan quản lý đã bắt đầu chú ý.

Vào ngày 15 tháng 2 năm nay, Ủy ban giao dịch hàng hóa tương lai (CTFC) đã công bố tuyên bố tư vấn bảo vệ khách hàng tiền mã hóa khỏi các kế hoạch pump-dump:

“Khách hàng có thể biết rằng những gian lận này đã phát triển và phổ biến trên mạng lưới. Ngay cả các nhà đầu tư có kinh nghiệm cũng có thể trở thành mục tiêu của những kẻ lừa đảo chuyên nghiệp”.

Ngoài việc cảnh báo các nhà đầu tư tiềm năng về sự nguy hiểm của các kế hoạch thao túng thị trường như vậy, CFTC còn đưa ra khoản tiền thưởng 10-30% cho những người chỉ điểm các kế hoạch pump-dump. Các kế hoạch này có thể bị CTFC xử phạt tiền từ 1 triệu đô la trở lên.

Hơn nữa, vào tháng 11 năm 2018, hai dự luật lưỡng đảng tập trung vào thao túng thị trường tiền mã hóa nhằm mục đích định vị Hoa Kỳ trở thành nước tiên phong trong ngành công nghiệp tiền mã hóa, được biên soạn bởi các nghị sĩ Darren Soto và Ted Budd. Thông cáo báo chí của họ trích dẫn báo cáo của luật sư New York về các sàn giao dịch tiền mã hóa có nguy cơ bị thao túng và một bài báo trên Wall Street Journal về các bot bị cáo buộc thao túng giá Bitcoin là lý do cần quan tâm.

Được gọi là Đạo luật Bảo vệ người dùng tiền mã hóa năm 2018 và Đạo luật Thị trường tiền mã hóa và cạnh tranh pháp lý của Hoa Kỳ năm 2018, các dự luật sẽ được xem xét bởi Hạ viện.

“Đạo luật Bảo vệ người dùng tiền mã hóa năm 2018” kêu gọi CFTC để nghiên cứu thao túng giá trong thị trường mã hóa và sau đó để đưa ra khuyến cáo cho những thay đổi quy định rằng có thể cải thiện quy trình giám sát của họ trong việc ngăn chặn gian lận như vậy.

Dự luật thứ hai ủng hộ một nghiên cứu so sánh về quy định của tiền mã hóa ở các quốc gia khác, nhằm đưa ra các khuyến nghị cho những thay đổi về quy định nhằm thúc đẩy khả năng cạnh tranh.

Trong khi các nhà quản lý dường như còn chần chừ với các động thái thì một số người tham gia thị trường tiền mã hóa đã bắt đầu đối phó với vấn đề thao túng giá với sự giúp đỡ từ những người chơi lớn. Do đó, vào tháng 11, Nasdaq – sàn giao dịch chứng khoán lớn thứ hai thế giới – đã tuyên bố rằng công nghệ giám sát thị trường của họ có thể dập tắt sự thao túng trên thị trường tiền mã hóa, đặc biệt là các chương trình pump-dump. Sàn giao dịch tiền mã hóa đầu tiên đã áp dụng hệ thống giám sát clà Gemini, sàn giao dịch tiền mã hóa theo định hướng tuân thủ thuộc sở hữu của cặp song sinh Winklevoss.

 

Bạn đang xem: Pump và Dump diễn ra thường xuyên khi mà tổng thể thị trường vẫn chưa được kiểm soát tại: Phân tích

Theo: tapchibitcoin

Tags
Chia sẻ  
  
  
  
70% Rating
Điểm: 3.5 / 5
8 Bình chọn

admin

Mang giá trị lại cho tất cả mọi người

Nervos là gì? Phân tích tổng quan về dự án Nervos


1. Thông tin chung về Nervos

Tổng cung token: N/A

Tổng cung ban đầu: 33,6 tỉ CKB

Phần trăm bán ra: 20%

Tổng cung lưu thông ban đầu: 12,375,988,800 CKB (không khóa)

Thời điểm phát hành token: Khi ra Mainnet, quý 4 năm 2019

Giá token: 0.01 USD/1CKB

2. Tại sao Nervos lại được ra đời?

Như chúng ta đã thấy, Bitcoin là blockchain (chuỗi khối) an toàn, bảo mật và đáng tin cậy nhất trong việc lưu trữ giá trị. Tuy nhiên, Bitcoin lại chỉ có thể lưu trữ token của riêng mạng lưới- BTC và không được thiết kế nhằm đưa ra các giải pháp mở rộng trong tương lai.

Trong khi đó, Ethereum là nền tảng hợp đồng thông minh và token được sử dụng nhiều nhất hiện nay. Mặc dù vậy, giá trị được sản sinh trên mạng lưới lại không quyết định nên giá ETH và mô hình “mua một lần, dùng mãi mãi” khiến nhiều người nắm giữ ETH phải điêu đứng do tính bất ổn định về giá.

Và đó chính là lí do tại sao Nervos được sinh ra đời, giúp giải quyết những thách thức lớn nhất mà các khối chuỗi khác như Bitcoin và Ethereum đang đối mặt ngày nay. Cụ thể hơn, CKB của Nervos (CKB là viết tắt của Common Knowledge Base- Nền tảng kiến thức chung) có vai trò như lớp 1, là giao thức khối chuỗi công theo cơ chế đồng thuận bằng chứng công việc trong Mạng Lưới Nervos. Giao thức cho phép các tài sản mã hóa được lưu trữ an toàn, không thay đổi được và công cộng như bản chất đồng Bitcoin, trong khi tạo điều kiện cho các hợp đồng thông minh, giải pháp mở rộng lớp 2 hoạt động, và lưu giữ toàn bộ giá trị mạng lưới thông qua thiết kế kinh tế mã hóa và token mạng lưới, đồng CKB.

3. Nervos giải quyết vấn đề như thế nào?

Như các bạn đã biết, Bitcoin là một mạng lưới thanh toán ngang hàng và có giá trị lưu trữ phi tập trung. Trong khi đó, CKB được sinh ra thừa hưởng các yếu tố tuyệt vời đó của Bitcoin, nhưng nâng cấp hơn nhờ hỗ trợ hàng loạt, không giới hạn tiền điện tử, tài sản mã hóa, và các giao dịch vượt xa việc thanh toán thông thường.

Trong cấu trúc mạng lưới Nervos, Nervos CKB là chuỗi khối Bằng Chứng Công Việc lớp 1 tạo nền tảng cho các giao thức lớp 2 giúp tích hợp và giải quyết vấn đề mở rộng. Nguyên tắc thiết kế phần cốt lõi tại Nervos có nêu ra rằng chính những giải pháp như “side-chain”, “plasma chain” và “state channel” là những giải pháp tốt nhất để giải quyết vấn đề mở rộng. Thay vì việc “cải thiện” lớp một bằng hàng loạt các cơ chế đồng thuận “mới tinh, chưa được thử nghiệm”, Nervos sẽ tận dụng các giải pháp lớp 2 để “mở rộng” khả năng xử lí giao dịch của chuỗi khối và giảm thiểu tối đa phí giao dịch, trong khi đó, mạng lưới blockchain vẫn bảo mật, công cộng và phi tập trung, thúc đẩy các doanh nghiệp, nhà phát triển và người dùng xây dựng và sử dụng các Dapps, giao thức hay blockchain khác trên mạng lưới.

Tóm lại, chuối khối của Nervos sẽ đảm bảo những đặc điểm đầy tiềm năng như khả năng mở rộng không giởi hạn, hiệu suất cao, chi phí giao dịch bằng 0 với “tốc độ ánh sáng”, và tính linh hoạt trong mạng lưới.

Đi sâu vào giải pháp lớp 2 của Nervos…

Giải pháp lớp 2 của Nervos có tên là Axon, giải pháp lớp 2 chuỗi cạnh (side chain) của Nervos CKB được xây dựng bởi đội ngũ cốt lõi của dự án. Axon được kì vọng sẽ cung cấp một môi trường thực hiện hợp đồng thông minh với hiệu suất cao và tận dụng chuỗi khối lớp 1 để triển khai hàng loạt các ứng dụng phi tập trung với chi phí thấp và hiệu suất cao.

Axon đưa ra khung kết nối giúp các nhà phát triển (developers) xây dựng một chuối khối “của người dùng” bằng việc cung cấp các mo-dul đồng thuật như BFT (Byzantine Fault Tolerance), dBFT, POA, modul VM/RISC-V VM thích ứng Ethereum, và các mo-dul cốt lõi bổ sung khác. Các nhà phát triển cũng sẽ có thể tự lập trình mo-dul họ mong muốn.

4. Đội ngũ sáng lập

Thành viên đội ngũ Nervos bao gồm các lập trình viên có nhiều kinh nghiệm trong lĩnh vực crypto và blockchain. Họ có kinh nghiệm xây dựng các dự án như imToken, CITA và Peatio, các client của Ethereum như ruby-ethereum và pythereum. Các thành viên này cũng đóng vai trò quan trọng trong quá trình nghiên cứu và phát triển mạng lưới của Ethereum và Bitcoin. Hiện nay, số lượng thành viên trong đội ngũ đã lên đến 95 người trong các bộ phận như kĩ thuật, mã hóa, kinh tế token, xây dựng cộng đồng ….

Đầu tiên là Jan Xie, anh là kỹ sư và nhà nghiên cứu tại Nervos, anh đồng thời chính là nhà sáng lập của Cryptape- một công ty xây dựng blockchain cho doanh nghiệp –CITA- blockchain mã nguồn mở, được xây dựng bằng ngôn ngữ Rust. Anh là một trong những thành viên chủ chốt trong đội nghiên cứu và phát triển giải pháp sharding cải thiện khả năng mở rộng trên mạng lưới Ethereum, làm việc trực tiếp với Vitalik.

Terry Tai là đồng sáng lập và chủ trì chương trình phát thanh lớn nhất dành cho các lập trình viên và nhà phát triển công nghệ có tên là Teahour.fm. Anh là giám đốc công nghệ tại Crytape, kỹ sư trưởng của dự án Shiren,và rất nhiều vai trò lập trình quan trọng khác.

Daniel là Nguyên Giám Đốc Kĩ Thuật tại imToken, một nền tảng ví số 1 Trung Quốc. Anh là CTO của công ty Yunbi và đồng sáng lập của ruby.china.org.

Những thành viên khác của Nervos cũng có nhiều kinh nghiệm chủ chốt trong những tập đoàn, dự án lớn. Ví dụ như Kevin Wang, anh là đồng sáng lập của Launch School, từng làm việc trong bộ phận xử lí dự liệu tại IBM Sillicon Valley Lab. Hay Bo Wang, anh là giám đốc sản phẩm của Cryptape, nguyên giám đốc tại viên nghiên cứu Blockchain của Tập đoàn đúc và in ấn tiền giấy Trung Quốc…Và rất nhiều gương mặt đình đám khác.

5. Đôi nét về CKByte

Token CKByte là token trên mạng lưới Nervos. Việc nắm giữ token CKByte cũng giống như nắm giữ hay sở hữu một phần mạng lưới chuỗi khối CKB (Common Knowledge Base) hay nói cách khác, token CKByte có chức năng lưu trữ giá trị và quản lí tài nguyên trên chuỗi khối. Tương đồng như việc người dùng sở hữu một mảnh đất trên mạng lưới, với việc sở hữu CKByte, người dùng có thể thuê không gian lưu trữ, sử dụng để lưu trữ tài sản, hợp đồng thông minh và các loại “kiến thức chung khác”, hay chỉ đơn giản và “giữ” token trong DAO của Nervos để bảo đảm giá trị.

Khi càng nhiều giá trị, token, tài sản, dữ liệu, và hợp đồng thông minh được triển khai hoặc lưu trữ trên mạng lưới, giá trị đồng CKByte sẽ được tăng lên. Đây là mô hình kinh tế token đột phá đảm bảo các tài sản có tính “lưu trữ giá trị” trên mạng lưới, giúp hợp nhất người tham gia và đảm bảo tương lai mạng lưới.

BKByte thể thiện khả năng lưu trữ của “cell”. Ví dụ, Alice có 1000 CK Bytes, cô có thể tạo là 1 “cell” với dung lượng 1000 Bytes, hoặc nhiều “cell” với tổng dung lượng là 1000 Bytes. 1000 Bytes đó được sử dụng để lưu trữ tài sản, ứng dụng và … Tổng dung lượng lưu trữ sẽ bằng hoặc nhỏ hơn số lượng lưu trữ cụ thể. Ví dụ, với một “cell” lưu trữ được 1000 bytes, Alice dùng 4 bytes để phân định cụ thể dung lượng, 64 bytes dùng cho việc khóa cell, và 128 bytes để lưu trữ, vậy thì Alice vẫn còn nhiều không gian để sử dụng do cô mới dùng 196 bytes.

Tương tự Bitcoin, CKB chưa phải là đơn vị nhỏ nhất, và chúng ta còn có CK Shannons với tỉ lệ 1 CK Byte bằng 100 000 000 CK Shannons. CK Shannons là đơn vị không thể chia nhỏ hơn, và được thiết kế trong trường hợp người ta cần chuyển giá trị nhỏ hơn 1 CKByte. Tuy nhiên, việc phát hành token CKByte lại không hoàn toàn giống như Bitcoin. Cụ thể là, tại lần đầu phát hành (initial supply), số token CKByte sẽ theo cơ chế giống như Bitcoin (và phần thưởng khối cũng sẽ giảm sau 4 năm một lần). Tuy nhiên, Nervos sẽ có cơ chế phát hành token lần 2 (hay còn gọi là secondary issuance), có vai trò quan trọng trong việc xử lí và giải quyết tình trạng lạm phát trong mạng lưới.

Chú ý: Giải đáp về Nervos DAO, đây là một mô hình hỗ trợ lạm phát giúp quản lí kho lưu trữ kênh (state) và cung cấp phần thưởng ổn định cho người đào (miner). Những người dùng token với mục đích lưu trữ giá trị có thể khóa token trong DAO của Nervos và nhận lãi suất theo tỉ lệ lạm phát, giúp giá trị tài sản luôn được duy trì.

6. Thông tin cụ thể về token sale của Nervos

Tổng lượng cung của CKByte trong khối Genesis (Khối sơ khai) là 33,6 tỉ CKB, dự án sẽ bán ra 20% trên tổng số này trong đợt bán cộng đồng sắp tới.

Giá token là 1 CKB = 0.01 USD

Token sẽ được phát hành tại Khối Đầu Tiên vào thời điểm phát hành mainnet, dự tính vào Quý 4 năm 2019.

Lượng cung đưa vào lưu thông ban đầu là 12 375 988 800 CKB

Con số cụ thể về Phân Bổ Token Nervos có thể tìm thấy tại đây

7. Quyền lợi của miner

Trong mạng lưới của Nervos, người đào được thưởng cả phần thưởng khối lẫn phí giao dịch. Họ sẽ được thưởng token ở lần phát hành nền tảng (base issuance) và một phần token trong đợt phát hành lần 2 (secondary issuance).

8. Lộ trình phát triển

Dự án Nervos đã được triển khai từ đầu năm 2018 với những lộ trình đi rất rõ ràng và đều đạt được như kì vọng. Vào Quý 3 năm 2018, Nervos đã ban đầu hoàn thành các sản phẩm như ví Neuron (phiên bản Alpha), Nervos Appchain (phiên bản Alpha), và trình duyệt blockchain Microscope (phiên bản Alpha)… Tất cả các sản phầm này đã được nâng cấp lên phiên bản Beta vào Quý 1 năm 2019. Testnet của mạng lưới Nervos cũng đã hoàn thành, trong Quý 2 và Quý 3 năm 2019, chúng ta sẽ thấy Nervos phát hành mainnet và từ đó chính thức là CKB coin, và thực hiện việc bán coin ra cộng đồng.

Thông tin đã có trên group chính thức của Nervos tại Việt Nam, chúng ta có thể truy cập theo link sau https://t.me/nervosvietnam

9 . Tóm lại

Nervos là dự án mang ý tưởng không mới, nhưng có nhiều cải biến. Nếu các blockchain khác cố gắng thay đổi thuật toán đồng thuận (một thuật toán đồng thuận mới chưa được kiểm chứng  tiềm tàng rủi ro cao) thì Nervos lại giải quyết bài toán về khả năng mở rộng và tính phi tập trung bằng các kết hợp điểm mạnh của các thuật toán ấy. Dự án được  xây dựng bởi nhiều nhà phát triển tiềm năng, tài giỏi, có những vị trí nhất định trong  các doanh nghiệp blockchain đình đám như imToken hay CITA…

Tags
Chia sẻ  
  
  
  
70% Rating
Điểm: 3.5 / 5
8 Bình chọn

Christina

Sự khác biệt giữa một thách thức và một cơ hội nằm ở thái độ của bạn. Khi niềm tin của bạn lớn hơn nỗi sợ hãi, thách thức sẽ thành cơ hội của bạn.

NHẬN ĐĂNG KÝ NHẬN TIN TỪ BIGCOIN VIETNAM

" TIÊU CHÍ ĐẦU TƯ ICO THÀNH CÔNG và REVIEW ICO HOT hàng tuần"

Bigcoin Việt Nam - Phân tích đầu tư Bitcoin và các dự án công nghê Blockchain