Gửi bài viết tới BigCoin

Quản lý rủi ro trong đầu tư tiền mã hóa

Đăng bởi: admin  - 21/03/2020 - 2008 lượt xem
Chia sẻ
 

GIỚI THIỆU

Luôn có những rủi ro nhất định liên quan đến tiền. Bất kỳ khoản đầu tư nào cũng có thể phải chịu một khoản lỗ, trong khi giá trị của tiền mặt sẽ dần bị xói mòn qua lạm phát. Mặc dù rủi ro không thể được loại bỏ, nó có thể được điều chỉnh để phù hợp với các mục tiêu đầu tư cụ thể của mỗi cá nhân.

Phân bổ và đa dạng hóa tài sản là các khái niệm đóng vai trò chính trong việc xác định các tham số rủi ro này. Ngay cả khi bạn mới đầu tư, bạn có thể quen với các nguyên tắc đằng sau chúng vì chúng đã tồn tại hàng ngàn năm.

Bài viết này sẽ đưa ra một cái nhìn tổng quan về những nguyên tắc này và mối liên quan của chúng đến các chiến lược quản lý tiền hiện đại như thế nào.

Phân bổ và đa dạng hóa tài sản là gì?

Các thuật ngữ phân bổ và đa dạng hóa tài sản thường được sử dụng thay thế cho nhau. Tuy nhiên, chúng có thể ám chỉ các khía cạnh khác nhau trong việc quản lý rủi ro.

Phân bổ tài sản có thể được sử dụng để mô tả một chiến lược quản lý tiền trong đó phác thảo cách phân bổ vốn giữa các loại tài sản trong danh mục đầu tư. Mặc khác, đa dạng hóa mô tả việc phân bổ vốn trong các loại tài sản đó.

Mục tiêu chính của các chiến lược này là tối đa hóa lợi nhuận dự kiến ​​trong khi giảm thiểu rủi ro tiềm ẩn. Thông thường, điều này liên quan đến việc xác định chân trời thời gian đầu tư của nhà đầu tư, khả năng chấp nhận rủi ro và đôi khi xem xét các điều kiện kinh tế rộng hơn.

Nói một cách đơn giản, ý tưởng chính đằng sau các chiến lược phân bổ và đa dạng hóa tài sản sao cho không bỏ tất cả trứng vào một giỏ. Kết hợp các loại tài sản và tài sản có tương quan là cách hiệu quả nhất để xây dựng một danh mục đầu tư cân bằng.

Điều làm cho việc kết hợp hai chiến lược này mạnh mẽ chính là rủi ro không chỉ tồn tại giữa các loại tài sản khác nhau, mà còn trong các loại tài sản đó.

Một số chuyên gia tài chính thậm chí tin rằng việc xác định chiến lược phân bổ tài sản có thể quan trọng hơn việc lựa chọn đầu tư cá nhân.

Lí Thuyết Danh Mục Đầu Tư Hiện Đại

Lý thuyết danh mục đầu tư hiện đại (MPT) là một khuôn khổ chính thức hóa các nguyên tắc này thông qua một mô hình toán học. Nó được giới thiệu trong một bài báo được xuất bản bởi Harry Markowitz vào năm 1952, sau đó ông đã nhận được giải thưởng Nobel về kinh tế. Các loại tài sản chính có xu hướng di chuyển khác nhau. Các điều kiện thị trường làm cho một loại tài sản cụ thể hoạt động tốt có thể làm cho một loại tài sản khác hoạt động kém. Giả định chính là nếu một loại tài sản hoạt động kém, các khoản lỗ có thể được cân bằng bởi một loại tài sản khác đang hoạt động tốt.

MPT giả định rằng bằng cách kết hợp các tài sản từ các loại tài sản không tương thích, sự biến động của danh mục đầu tư có thể được giảm bớt. Điều này cũng sẽ làm tăng hiệu suất điều chỉnh rủi ro, có nghĩa là một danh mục đầu tư có cùng mức rủi ro sẽ mang lại lợi nhuận tốt hơn. Nó cũng giả định rằng nếu hai danh mục đầu tư mang lại lợi nhuận như nhau, bất kỳ nhà đầu tư hợp lý nào sẽ thích danh mục đầu tư với ít rủi ro hơn.

Nói một cách đơn giản, MPT tuyên bố rằng việc kết hợp các tài sản trong một danh mục đầu tư có tương quan với nhau là hiệu quả nhất.

Các loại lớp tài sản và chiến lược phân bổ

Trong khung phân bổ tài sản điển hình, các loại tài sản có thể được phân loại theo cách sau:

Tài sản truyền thống - cổ phiếu, trái phiếu và tiền mặt.

Tài sản thay thế - bất động sản, hàng hóa, phái sinh, sản phẩm bảo hiểm, vốn cổ phần tư nhân, và tất nhiên, tiền điện tử.

Nói chung, có hai loại chiến lược phân bổ tài sản chính, cả hai đều sử dụng các giả định được nêu trong MPT: Phân bổ tài sản chiến lược và Phân bổ tài sản chiến thuật.

Phân bổ tài sản chiến lược được coi là một cách tiếp cận truyền thống phù hợp hơn với phong cách đầu tư thụ động. Danh mục đầu tư dựa trên chiến lược này sẽ có xu hướng được cân bằng lại chỉ khi phân bổ mong muốn thay đổi dựa trên sự thay đổi trong chân trời thời gian của nhà đầu tư hoặc hồ sơ rủi ro.

Phân bổ tài sản chiến thuật phù hợp hơn cho các phong cách đầu tư chủ động hơn. Nó cho phép các nhà đầu tư tập trung danh mục đầu tư của họ vào các tài sản đang hoạt động tốt hơn thị trường. Nó đưa ra giả định rằng nếu một lĩnh vực vượt trội so với thị trường, nó có thể tiếp tục vượt trội hơn trong một thời gian dài. Vì nó không kém dựa trên các nguyên tắc được nêu trong MPT, nó cũng cho phép một số mức độ đa dạng hóa.

Điều đáng chú ý là các tài sản không phải hoàn toàn không tương quan hoặc tương quan nghịch đảo để đa dạng hóa để có hiệu quả có lợi. Chúng chỉ cần đáp ứng yêu cầu rằng chúng không tương quan một cách hoàn toàn.

Áp dụng việc phân bổ và đa dạng hóa tài sản cho một danh mục đầu tư

Hãy xem xét các nguyên tắc này thông qua một danh mục đầu tư mẫu. Chiến lược phân bổ tài sản có thể xác định rằng danh mục đầu tư nên có thể sắp sếp phân bổ giữa các loại tài sản khác nhau:

40% đầu tư vào chứng khoán

30% đầu tư vào trái phiếu

20% đầu tư vào tài sản mã hóa

10% tiền mặt

Chiến lược đa dạng hóa có thể chỉ ra rằng trong số 20% đầu tư vào tiền điện tử:

70% nên được phân bổ vào Bitcoin

15% phân bổ đến các đồng coin vốn hóa lớn

10% phân bổ đến các đồng coin vốn hóa trung bình

5% phân bổ đến các đồng coin vốn hóa nhỏ

Sau khi bạn hoàn thành việc phân bổ, bạn nên thường xuyên theo dõi hiệu suất của danh mục đầu tư. Nếu phân bổ thay đổi, có lẽ đã đến lúc phải cân bằng lại - có nghĩa là mua và bán tài sản để điều chỉnh danh mục đầu tư trở lại tỷ lệ mong muốn. Điều này thường liên quan đến việc bán những danh mục đang có tỉ lệ lợi nhuận hàng đầu và mua những danh mục chưa có biến chuyển. Việc lựa chọn tài sản, tất nhiên, hoàn toàn phụ thuộc vào chiến lược và mục tiêu đầu tư cá nhân.

Tiền điện tử là một trong những loại rủi ro nhất của các loại tài sản. Danh mục đầu tư này có thể được coi là rất rủi ro, vì nó có một phần đáng kể được phân bổ cho tiền điện tử. Một nhà đầu tư không thích rủi ro có thể phân bổ danh mục đầu tư vào trái phiếu nhiều hơn - một loại tài sản ít rủi ro hơn nhiều.

Nếu bạn muốn đọc báo cáo nghiên cứu chuyên sâu về lợi ích của Bitcoin trong danh mục đa tài sản đa dạng, hãy xem báo cáo này của Binance Research: Danh mục quản lý danh mục đầu tư số 1 - Khám phá lợi ích đa dạng hóa với Bitcoin.

Đa dạng hóa danh mục đầu tư tài sản tiền mã hóa

Mặc dù các nguyên tắc đằng sau các phương pháp này nên áp dụng cho danh mục đầu tư tiền điện tử trên lý thuyết, chúng nên được thực hiện kỉ luật. Thị trường tiền điện tử có mối tương quan cao với biến động giá của Bitcoin. Điều này làm cho đa dạng hóa trở thành một nhiệm vụ không hợp lý - làm thế nào người ta có thể tạo ra một giỏ tài sản không tương thích từ một giỏ tài sản có tương quan cao?

Đôi khi, các altcoin cụ thể có thể cho thấy mối tương quan giảm dần với Bitcoin và các nhà giao dịch chu đáo có thể tận dụng lợi thế đó. Tuy nhiên, những điều này thường không kéo dài theo cách áp dụng nhất quán như các chiến lược tương tự trong các thị trường truyền thống.

Tuy nhiên, giả định có thể được đưa ra rằng một khi thị trường trưởng thành, một cách tiếp cận có hệ thống hơn có thể được dùng để đa dạng hóa có thể khả thi trong danh mục đầu tư tiền điện tử. Thị trường chắc chắn có một chặng đường dài để đi đến lúc đó.

Các vấn đề trong việc phân bổ tài sản

Mặc dù kỹ thuật thông minh này là không thể phủ nhận, nhưng một số chiến lược phân bổ tài sản có thể không phù hợp với các nhà đầu tư và danh mục đầu tư nhất định.

Đặt ra một kế hoạch trò chơi có thể tương đối đơn giản, nhưng chìa khóa cho một chiến lược phân bổ tài sản tốt chính là phần thực hiện. Nếu nhà đầu tư không thể đặt sự thiên vị của họ sang một bên, hiệu quả của danh mục đầu tư có thể bị suy yếu.

Một vấn đề tiềm tàng khác đến từ những khó khăn trong việc ước tính khả năng chịu rủi ro của nhà đầu tư trước đó. Khi kết quả bắt đầu đến sau một khoảng thời gian nhất định, nhà đầu tư có thể nhận ra rằng họ muốn ít rủi ro hơn (hoặc thậm chí nhiều hơn).

Tóm lại

Phân bổ và đa dạng hóa tài sản là những khái niệm cơ bản về quản lý rủi ro đã tồn tại hàng ngàn năm. Đây cũng là một trong những khái niệm cốt lõi đằng sau các chiến lược quản lý danh mục đầu tư hiện đại.

Mục đích chính của việc đưa ra chiến lược phân bổ tài sản là tối đa hóa lợi nhuận dự kiến ​​trong khi giảm thiểu rủi ro. Phân phối rủi ro giữa các loại tài sản có thể làm tăng hiệu quả của danh mục đầu tư.

Vì các thị trường có mối tương quan cao với Bitcoin, nên các chiến lược phân bổ tài sản nên được áp dụng cho các danh mục đầu tư tiền điện tử một cách thận trọng.

Theo Binance.Vision

Chia sẻ  
  
  
  
67.46% Rating
Điểm: 3.37 / 5
67 Bình chọn

admin

Mang giá trị lại cho tất cả mọi người

CoinEx là gì? Đánh giá sàn giao dịch tập trung (CEX) từ HongKong


 

1. CoinEx là gì?

CoinEx là một một sàn giao dịch tập trung (CEX) trao đổi tiền điện tử chuyên nghiệp với quy mô hoạt động toàn cầu. Hiện tại sàn giao dịch CoinEx hỗ trợ nhiều ngôn ngữ khác nhau trong đó có Việt Nam. Sàn giao dịch CoinEx được thành lập tại vào tháng 12/2017 và được phát triển bởi đội ngũ nhân viên ưu tú ở nhiều lĩnh vực khác nhau như blockchain, tài chính, và dịch vụ.

CoinEx dù mới thành lập nhưng đã thiết lập được hệ thống thương mại độc quyền kết hợp với trải nghiệm người dùng tuyệt vời cùng giao diện cực kỳ thân thiện, hứa hẹn sẽ trở thành là một sàn giao dịch tiền điện tử an toàn, ổn định và hiệu quả cao cho người dùng trên toàn thế giới nói chung và người dùng Việt Nam nói riêng. 

 

2. Hệ sinh thái của CoinEx bao gồm những gì?

CoinEx là một trong những sàn có hệ sinh thái đa dạng nhất trong ngành, gồm: CoinEx Exchange, ViaBTC Pool, CoinEx Chain, OneSwap, ViaWallet. Trong đó:

  • CoinEx Exchange: Sàn giao dịch hỗ trợ giao dịch hợp đồng vĩnh viễn, spot, ký quỹ và các giao dịch phái sinh khác
  • ViaBTC Pool: Một trong những pool khai thác tiền điện tử lớn nhất thế giới. Hiện tại ViaBTC Pool này hiện thu hút hơn 3 triệu người dùng toàn cầu.
  • CoinEx Smart Chain: Được nâng cấp từ CoinEx Chain. Đây là chuỗi hợp đồng thông minh dành riêng cho giao dịch phi tập trung với hiệu suất khớp lệnh cực cao, chi phí giao dịch thấp, tương thích hoàn hảo với hệ sinh thái Ethereum và sản xuất khối không cần sự cho phép.
  • OneSwap: Sàn giao dịch phi tập trung (DEX) với đồng native token là ONES cung cấp cho người dùng các tính năng như swap, trade và cung cấp thanh khoản, cụ thể là việc hỗ trợ mô hình AMM và order book.
  • ViaWallet: Ví cho phép người dùng lưu trữ 36 loại tiền điện tử lớn trên 6 chuỗi khác nhau trong cùng một ví. Ngoài ra, người dùng có thể staking, sử dụng DApps và sàn phi tập trung CoinEx DEX tại ViaWallet. Trong thời gian tới, ví sẽ tích hợp thêm giao dịch tiền điện tử với tiền điện tử và tiền điện tử với tiền pháp định, tốc độ giao dịch tức thì, hỗ trợ thanh toán bằng thẻ tín dụng.

 

3. Sàn giao dịch CoinEx có gì đặc biệt?

  • Sự an toàn & ổn định

Với đội ngũ kỹ thuật hàng đầu, bảo vệ an ninh toàn diện và công cụ khớp lệnh tốc độ cao độc quyền của CoinEx, sàn giao dịch đảm bảo sự ổn định trong đồng thời của hàng nghìn đơn đặt hàng, mỗi đơn đặt hàng sẽ nằm trong tầm tay bạn.

  • Dễ giao dịch và thanh khoản cao

CoinEx hiện hỗ hơn 300 Coin và Token cùng với hơn 600 cặp giao dịch. Hầu như các Altcoin mà các bạn muốn giao dịch đều có mặt trên sàn giao dịch CoinEx.

  • Thân thiện với người dùng

Phục vụ người dùng toàn cầu với các dịch vụ trao đổi 24/7, hỗ trợ đa ngôn ngữ, sao lưu cộng đồng mạnh mẽ và dịch vụ khách hàng chuyên nghiệp. Sàn giao dịch CoinEx cung cấp cho người dùng giao diện trực quan, dễ sử dụng và đầy đủ các chức năng của một sàn giao dịch tiền điện tử.

  • Hỗ trợ đa ngôn ngữ

Sàn giao dịch CoinEx hiện tại hỗ trợ 12 ngôn ngữ khác khác nhau như Tiếng Anh, Tiếng Việt, Tiếng Trung …

  • Hệ sinh thái rộng lớn

Ngoài CEX, CoinEx còn có CoinEx Smart Chain tương tự như BSC để phát triển DeFi. Với CEX nằm trong hệ sinh thái thì người dùng có thể trade spot, margin, OTC hay P2P trên sàn CoinEx.

  • Phí giao dịch thấp

CoinEx có một cấu trúc phí minh bạch, luôn mang lại ấn tượng tốt. CoinEx chỉ tính phí người mua trade coin với mức phí là 0,10%. Những người sử dụng CET trade coin sẽ không bị tính phí. Lệ phí giao dịch như vậy là thực sự thấp.

 

4. Phí giao dịch trên sàn

  • Phí giao dịch

CoinEx tính phí giao dịch khi người dùng Spot, Perp, Margin. Tỷ lệ phí CoinEx thay đổi theo cấp độ VIP và cấp độ Market Making. Cấp độ VIP phụ thuộc vào việc nắm giữ CET trong khi cấp độ Market Making dựa trên khối lượng giao dịch trong 30 ngày (snapshot sẽ được thực hiện vào lúc 0:00 UTC hàng ngày).

  • Phí rút

Giống nhiều sàn giao dịch tiền điện tử khác, phí nạp coin trên sàn giao dịch CoinEx là miễn phí. Phí rút sẽ tùy thuộc vào từng coin.

 

5. Thông tin thành viên sàn 

CoinEx được đăng ký hoạt động ở Hồng Kông, trong đó ông Haipo Yang là nhà đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của CoinEx.

Ngoài ra, các thành viên cốt lõi của CoinEx đến từ các công ty tài chính và internet hàng đầu thế giới, bao gồm những người chấp nhận sớm nhất và các chuyên gia về tiền điện tử, những người có kinh nghiệm phong phú về các hoạt động và dịch vụ toàn cầu trong ngành.

 

6. Nhà đầu tư

CoinEx đã huy động được tổng cộng số vốn lên tới 50 triệu USD thông qua một quỹ đầu tư mạo hiểm duy nhất, đó là Ecosystem Development Fund. Quỹ này được công bố vào ngày 30 tháng 7 năm 2020 và huy động được tổng cộng 50 triệu USD và đã được đầu tư vào các hoạt động của sàn nói riêng và hệ sinh thái nói chung.

 

7. Thông tin token 

Thông tin chung:

  • Tên token: CoinEx Token 
  • Kí hiệu: CET
  • Chuẩn token: ERC-20
  • Blockchain: Ethereum

Tính năng token:

  • Được khấu trừ như phí giao dịch: CET có thể được khấu trừ trực tiếp thành phí giao dịch
  • CET có thể được sử dụng để mua các bằng cấp VIP và người mua sẽ nhận được các đặc quyền VIP trên sàn CoinEx
  • CET có thể mua các máy chủ API chuyên dụng để nâng cao hiệu quả kinh doanh
  • Chức năng quản trị: người nắm giữ CET có thể bỏ phiếu cho các đồng tiền mới mà họ muốn có trong CoinEx

Kế hoạch sử dụng token:

  • CoinEx sẽ mua lại và “đốt” CET với 20% lợi nhuận phí giao dịch hàng quý vào cuối mỗi quý (tăng độ khan hiếm cho token CET)
  • CoinEx sẽ phát hành cặp giao dịch CET / BCH, CET / BTC, CET / USDT và các nhà giao dịch có thể giao dịch token này

 

8. Lộ trình phát triển

Năm 2018:

  • 1/2018: CoinEx ra mắt token gốc CET
  • 7/2018: CoinEx vượt qua các sàn giao dịch lớn nhất lúc bấy giờ

Năm 2019:

  • 5/2019: ViaWallet ra mắt
  • 9/2019: CoinEx trở thành một trong những nền tảng quản lý có số lượng sản phẩm phong phú nhất trên thế giới
  • 11/2019: CoinEx Chain, chuỗi công khai chuyên dụng hiệu suất cao đầu tiên trên thế giới, được thành lập

Năm 2020:

  • 1/2020: CoinEx khởi động Chương trình Đại sứ Toàn cầu
  • 5/2020: ViaBTC Group chính thức được thành lập, bao gồm toàn bộ hệ sinh thái gồm pool khai thác, ví, sàn giao dịch và chuỗi công khai.

Năm 2021:

  • 3/2021: CoinEx thực hiện chiến lược mở rộng toàn cầu
  • 5/2021: CoinEx Smart Chain testnet đi vào hoạt động
  • 6/2021:CoinEx Smart Chain chính thức ra mắt mainchain và OneSwap là hạng mục đầu tiên trên CSC

 

9. Đánh giá sàn giao dịch CoinEx

CoinEx có thể coin là sàn giao dịch đạt được khá nhiều thành tựu trong thời gian vừa qua với sản phẩm và hệ sinh thái đa dạng phục vụ các nhu cầu thiết yếu trên thị trường tiền điện tử. Không chỉ vậy, CoinEx có chương trình thưởng hoa hồng lên đến 40% khi mời bạn bè giao dịch trên CoinEx có thể nhận lại đến 40% phí giao dịch cho Referral Reward đồng thời các chi phí giao dịch trên sàn khá ưu đãi thu hút người dùng tham gia giao dịch. Tuy nhiên, sàn CoinEx sẽ phải chịu sự cạnh tranh lớn từ các sàn giao dịch lớn khác nên về số lượng người dùng trên sàn vẫn chưa thật sự cao đòi hỏi các bước phát triển và các sản phẩm dịch vụ nâng cấp hơn nữa. Hãy tiếp tục theo dõi để tìm hiểu về các bước phát triển tiếp theo của sàn giao dịch này nhé!

 

10. Thông tin sàn giao dịch

Chia sẻ  
  
  
  
67.46% Rating
Điểm: 3.37 / 5
67 Bình chọn